Les bilans des entreprises donneront des indices sur la poursuite de la montée en puissance de l’intelligence artificielle.
Sur l’agenda politique, les élections au Brésil, la cinquième réunion plénière de quatre jours de l’administration du Parti communiste chinois et l’annonce du budget étroitement surveillée au Royaume-Uni seront au premier plan.
1. RÉUNIONS DES BANQUES CENTRALES
La Fed, la Banque du Canada et la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande annonceront leurs décisions en matière de taux d’intérêt mercredi prochain, la BCE jeudi et la BoJ vendredi.
Une nouvelle hausse des taux d’intérêt n’est pas attendue cette fois de la part de la Fed, de la BCE et de la BOJ, qui ont augmenté les taux d’intérêt le mois dernier.
Les évaluations du président de la Fed, Kevin Warsh, sur l’évolution des taux d’intérêt seront étroitement surveillées. Alors que la BCE devrait être confrontée à des questions concernant les risques que pourrait poser la hausse rapide des coûts d’emprunt en France, la BoJ pourrait augmenter ses prévisions d’inflation dans le rapport qu’elle publiera après la réunion.
Les marchés s’attendent à ce que les banques centrales du Canada et de la Nouvelle-Zélande augmentent leurs taux d’intérêt pour réduire l’inflation. Les banques centrales, quant à elles, évaluent dans quelle mesure la hausse des prix du pétrole augmentera l’inflation et comment cela se reflétera dans les prix des autres produits et services.
2. BILAN DES GRANDES ENTREPRISES TECHNOLOGIQUES
Alors que la période de bilan du troisième trimestre se poursuit aux États-Unis, les bilans qui seront annoncés par les trois grandes entreprises technologiques qui ont contribué à la hausse des marchés boursiers grâce à leurs investissements dans l’intelligence artificielle seront surveillés de près.
Alors que les investisseurs s’inquiètent des risques que pourraient engendrer des dépenses élevées en centres de données, Alphabet, Microsoft et Amazon annonceront leurs bilans.
Alors que les entreprises américaines devraient augmenter considérablement leurs bénéfices au troisième trimestre, environ un tiers des sociétés de l’indice S&P 500 publieront leur bilan la semaine prochaine.
Parmi les autres sociétés de premier plan qui divulgueront leurs bilans figurent le fabricant pharmaceutique Eli Lilly, les géants pétroliers Exxon et Chevron et le fabricant d’équipements industriels Caterpillar.
3. RÉUNIONS BUDGETAIRES EN ANGLETERRE
Le chancelier britannique de l’Échiquier, John Healey, tentera d’atténuer l’impact de la hausse des prix de l’énergie sur les ménages dans son premier budget qui sera annoncé mercredi. Ce faisant, elle devra éviter d’augmenter la dette publique et de susciter des inquiétudes sur les marchés obligataires.
Pour parvenir à cet équilibre, Healey devra peut-être accepter une réduction de la marge de manœuvre que lui confèrent les règles budgétaires. Selon les analystes interrogés par Reuters, il est possible de réduire cette superficie de moitié environ, à 15 milliards de livres (20 milliards de dollars), sans inquiéter les marchés.
Les banques devraient être les plus touchées par les augmentations d’impôts. Les actions des plus grandes banques britanniques ont chuté avant l’annonce du budget de Healey.
Les décisions concernant les dépenses dans des domaines tels que la défense, les services publics et l’assistance sociale pourraient être reportées à l’année prochaine. Healey espère que la guerre en Iran et sa pression sur les coûts des emprunts publics s’atténueront d’ici là.
4. ÉLECTIONS EN ISRAÉL
Les élections parlementaires qui se tiendront mardi prochain en Israël devraient constituer l’un des tournants politiques les plus importants de l’histoire récente du pays.
Les sondages montrent que l’alliance Likoud de l’actuel Premier ministre Benjamin Netanyahu et l’opposition formée autour de l’ancien chef d’état-major Gadi Eizenkot sont dans une course au coude à coude. La possibilité qu’aucune des deux parties ne parvienne à obtenir la majorité au parlement indique que les négociations pour former un gouvernement pourraient prendre plus de temps.
Les élections se tiendront à un moment où les marchés israéliens connaissent une forte hausse. Depuis les attentats du 7 octobre 2023, l’indice TA-125 de la bourse de Tel-Aviv a augmenté de plus de 135 pour cent, tandis que le shekel israélien a gagné 25 pour cent en valeur, devenant ainsi l’une des monnaies les plus performantes au monde.
Les analystes affirment que la force technologique d’Israël lui a permis de bénéficier de manière significative de la croissance mondiale des investissements dans l’intelligence artificielle, et que cet impact se poursuivra.
D’un autre côté, les investisseurs pensent que si Eisenkot et ses alliés remportent les élections, les tensions dans la région pourraient progressivement s’atténuer à long terme.
5ÈME RÉUNION DU PARTI COMMUNISTE CHINOIS
Les hauts dirigeants du Parti communiste chinois se rencontreront lors d’une réunion qui débutera à Pékin au début de la semaine prochaine et durera quatre jours. Le thème de la réunion sera « Faire progresser la supervision globale et stricte par le Parti de sa propre gestion ».
Bien que l’ordre du jour de la réunion semble à première vue lié uniquement au fonctionnement interne du parti, l’administration chinoise considère cette mesure comme une mesure prise pour renforcer la discipline du parti et assurer la mise en œuvre des décisions prises à un moment où les pressions extérieures s’accentuent. Les tensions croissantes avec les États-Unis et les restrictions imposées à l’accès de la Chine aux technologies étrangères avancées accroissent également cette pression.
D’un autre côté, l’économie chinoise est également confrontée à de graves problèmes au niveau national. Malgré les incitations visant à stimuler l’économie, la stagnation à long terme de la demande intérieure se poursuit.
