JPMorgan Chase Les dirigeants ont averti vendredi que des réglementations plus strictes à la suite d’un trio de faillites bancaires cette année augmenteraient les coûts pour les consommateurs et les entreprises, tout en obligeant les prêteurs à quitter complètement certaines entreprises.
Interrogé par Wells Fargo l’analyste Mike Mayo à propos de l’impact des changements proposés par le vice-président de la Réserve fédérale pour la surveillance Michael Barr dans un discours plus tôt cette semaine, le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a déclaré que d’autres acteurs financiers pourraient finir gagnants.
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« C’est une excellente nouvelle pour les fonds spéculatifs, le capital-investissement, le crédit privé, Apollon, Pierre noire« , a déclaré Dimon, citant deux des plus grands acteurs du capital-investissement. « Ils dansent dans les rues. »
Blackstone et Apollo n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires sur les remarques de Dimon.
Les banques doivent détenir davantage de capital pour se protéger contre les activités risquées des régulateurs américains et internationaux. Les autorités proposent des exigences de fonds propres plus élevées pour les banques disposant d’au moins 100 milliards de dollars d’actifs après l’effondrement soudain de la Silicon Valley Bank en mars. Mais cela coïncide également avec un ensemble de règles internationales tant attendu stimulé par la crise financière de 2008 appelée la fin de partie de Bâle III.
« Combien d’affaires quittent JPMorgan ou l’industrie si les ratios de capital augmentent autant que potentiellement proposé? » a demandé Mayo.
Le directeur financier Jeremy Barnum a déclaré que les banques augmenteraient les prix pour les utilisateurs finaux des prêts et autres produits avant de finalement décider de quitter complètement certaines zones.
« Dans la mesure où nous avons un pouvoir de fixation des prix et que les exigences de capital plus élevées signifient que nous ne générons pas le bon rendement pour les actionnaires, nous essaierons de retarifer et de voir comment cela tient », a déclaré Barnum.
« Si la retarification ne réussit pas, alors dans certains cas, nous devrons remixer et cela signifie sortir de certains produits et services », a-t-il déclaré. « Cela signifie probablement que ces produits et services quittent le périmètre réglementé et vont ailleurs. »
Après la crise financière de 2008, des règles renforcées ont forcé les banques à se retirer d’activités telles que les prêts hypothécaires et les prêts étudiants. Pour les entreprises et les acteurs institutionnels, les acquisitions et autres prêts colossaux sont désormais de plus en plus financés par des acteurs du capital-investissement comme Blackstone et Apollo.
Cela a contribué à la montée en puissance d’acteurs non bancaires, parfois appelés le secteur de la « banque parallèle », qui a préoccupé certains experts financiers car ils sont généralement moins surveillés par le gouvernement fédéral que les banques.
