Les grandes banques américaines dont JPMorgan Chase, Wells Fargo et Morgan Stanley ont déclaré vendredi qu’ils prévoyaient d’augmenter leurs dividendes trimestriels après avoir passé le test de résistance annuel de la Réserve fédérale.
JPMorgan prévoit d’augmenter son paiement à 1,05 dollar par action contre 1 dollar par action à partir du troisième trimestre, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration, a déclaré la banque basée à New York dans un communiqué.
« Les résultats des tests de résistance de la Réserve fédérale en 2023 montrent que les banques sont résilientes – même lorsqu’elles résistent à de graves chocs – et continuent de servir de pilier de solidité au système financier et à l’économie en général », a déclaré le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, dans le communiqué. « L’augmentation du dividende prévue par le conseil d’administration représente un niveau durable et légèrement plus élevé de distribution de capital à nos actionnaires. »
Mercredi, la Fed a publié les résultats de son exercice annuel et a déclaré que les 23 banques qui avaient participé avaient franchi l’obstacle réglementaire. Le test dicte le montant de capital que les banques peuvent retourner aux actionnaires via des rachats et des dividendes. Lors de l’examen de cette année, les banques ont subi une «récession mondiale sévère» avec un chômage atteignant 10%, une baisse de 40% des valeurs de l’immobilier commercial et une baisse de 38% des prix des logements.
Après avoir passé le test, Wells Fargo a déclaré qu’il augmenterait son dividende à 35 cents par action au lieu de 30 cents par action, et Morgan Stanley a déclaré qu’il augmenterait son paiement à 85 cents par action au lieu de 77,5 cents par action.
Goldman Sachs a annoncé la plus forte augmentation par action parmi les grandes banques, portant son dividende à 2,75 dollars par action contre 2,50 dollars par action.
Pendant ce temps, Citigroup a déclaré qu’il augmenterait son paiement trimestriel à 53 cents par action contre 51 cents par action, la plus faible augmentation parmi ses pairs.
C’est probablement parce que JPMorgan et Goldman ont surpris les analystes cette semaine avec des résultats meilleurs que prévu qui permettaient des réserves de capital plus petites, Citigroup faisait partie des banques qui ont vu leurs réserves augmenter après le test de résistance.
« Bien que nous aurions clairement préféré ne pas voir d’augmentation de notre coussin de capital de stress, ces résultats démontrent toujours la résilience financière de Citi dans tous les environnements économiques », a déclaré la PDG de Citigroup, Jane Fraser, dans le communiqué de sa société.
Toutes les grandes banques se sont abstenues d’annoncer des plans spécifiques pour stimuler les rachats d’actions. Par exemple, JPMorgan et Morgan Stanley ont chacun déclaré qu’ils pouvaient racheter des actions en utilisant des plans de rachat annoncés précédemment ; Wells Fargo a déclaré avoir la « capacité de racheter des actions ordinaires » au cours de l’année prochaine.
Les analystes ont déclaré que les banques seraient probablement plus conservatrices avec leurs plans de rendement du capital cette année. En effet, la finalisation de la réglementation bancaire internationale devrait augmenter les niveaux de capital que les plus grandes entreprises mondiales comme JPMorgan devraient maintenir.
Il existe d’autres raisons pour lesquelles les banques conservent leur capital : les banques régionales peuvent également être tenues de respecter des normes plus élevées dans le cadre de la réponse des régulateurs à l’effondrement de la Silicon Valley Bank en mars, et une récession potentielle pourrait augmenter les futures pertes sur prêts pour l’industrie.
