La dette totale des consommateurs a atteint un nouveau sommet au premier trimestre de 2023, dépassant les 17 billions de dollars, même au milieu d’un net recul des emprunts immobiliers.
Le total des emprunts dans toutes les catégories a atteint 17,05 billions de dollars, soit une augmentation de près de 150 milliards de dollars, ou 0,9% au cours de la période de janvier à mars, a rapporté lundi la Réserve fédérale de New York. Cela a fait grimper l’endettement total d’environ 2,9 billions de dollars par rapport à la période pré-Covid terminée en 2019.
Cette augmentation s’est produite même si les nouveaux prêts hypothécaires, y compris les refinancements, n’ont totalisé que 323,5 milliards de dollars, le niveau le plus bas depuis le deuxième trimestre de 2014. Le total était de 35 % inférieur à celui du quatrième trimestre de 2022 et de 62 % inférieur à la même période il y a un an. .
Les nouveaux prêts immobiliers ont culminé à 1,22 billion de dollars au deuxième trimestre de 2021 et sont en baisse depuis, les taux d’intérêt ayant augmenté. Une série de baisses de taux de la Fed a contribué à faire chuter les taux hypothécaires à 30 ans à un creux d’environ 2,65 % en janvier 2021.
Mais les taux se situent désormais autour de 6,4%, la banque centrale ayant décrété 10 augmentations de taux totalisant 5 points de pourcentage pour lutter contre l’inflation, selon les données de la banque centrale via Fannie Mae. La hausse des taux a contribué à porter la dette hypothécaire totale à 12,04 billions de dollars, en hausse de 0,1 point de pourcentage par rapport au quatrième trimestre.
Les emprunteurs avaient utilisé les taux auparavant plus bas à la fois pour acheter de nouvelles maisons et pour se refinancer, ce dernier voyant un boom qui semble avoir pris fin.
« Le boom du refinancement hypothécaire est terminé, mais son impact se fera sentir pendant des décennies », a déclaré Andrew Haughwout, directeur de la recherche sur les ménages et les politiques publiques à la Fed de New York, dans un communiqué accompagnant le rapport.
Les données de la Fed montrent qu’environ 14 millions de prêts hypothécaires ont été refinancés pendant la période de pandémie à partir de mars 2020. Quelque 64 % étaient considérés comme des « refinancements de taux », ou des propriétaires cherchant à profiter de coûts d’emprunt plus bas. L’épargne moyenne s’élevait à environ 220 dollars par mois pour ces emprunteurs, selon la Fed de New York.
« En raison d’importants prélèvements sur les capitaux propres, les emprunteurs hypothécaires ont réduit leurs paiements annuels de dizaines de milliards de dollars, fournissant un financement supplémentaire pour les dépenses ou les remboursements dans d’autres catégories de dettes », a déclaré Haughwout.
Malgré la hausse des taux, les saisies hypothécaires sont restées faibles. Les taux de défaillance pour toutes les dettes ont augmenté, en hausse de 0,6 point de pourcentage pour les cartes de crédit à 6,5 % et de 0,2 point de pourcentage pour les prêts automobiles à 6,9 %. Les taux de délinquance totaux ont augmenté de 0,2 point de pourcentage pour atteindre 3 %, le plus élevé depuis le troisième trimestre de 2020.
La dette des prêts étudiants a légèrement augmenté pour atteindre 1,6 billion de dollars et les prêts automobiles ont également augmenté pour atteindre 1,56 billion de dollars.
