La société de beauté et de technologie Oddity, qui gère les marques Il Makiage et Spoiled Child, a déposé une demande d’introduction en bourse vendredi alors que le marché des introductions en bourse autrefois gelé se réchauffe.
La société basée en Israël prévoit de négocier sur le Nasdaq en utilisant le ticker ODD. La société n’a pas immédiatement révélé le prix de l’offre dans les documents réglementaires et a refusé de commenter lorsqu’on lui a demandé quand les chiffres seraient publiés.
« Le nombre d’actions à offrir et la fourchette de prix de l’offre proposée n’ont pas encore été déterminés. L’offre est soumise aux conditions du marché, et il ne peut y avoir aucune assurance quant à savoir si ou quand l’offre pourra être réalisée, ni quant à la taille réelle ou les conditions de l’offre », a déclaré Oddity dans un communiqué de presse.
Lancée en 2018 par le duo frère et sœur Oran Holtzman et Shiran Holtzman-Erel, Oddity utilise les données et l’IA pour développer des marques et faire des recommandations de produits sur mesure pour les clients.
L’entreprise cherche à perturber un marché longtemps dominé par les détaillants traditionnels en remplaçant l’expérience en magasin par des recommandations de produits basées sur l’IA et les données. Au cœur de son modèle commercial se trouve sa technologie propriétaire – y compris la technologie développée par un ancien responsable de la défense israélienne – et les milliards de points de données qu’il a collectés auprès de ses millions d’utilisateurs.
Au cours des trois mois qui se sont terminés le 31 mars, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 165,65 millions de dollars, contre 90,41 millions de dollars il y a un an. Il a déclaré un bénéfice net de 19,59 millions de dollars, ou 5,34 dollars par action, contre 3,01 millions de dollars, ou 82 cents par action, un an plus tôt.
Les chiffres révélés dans son dossier réglementaire montrent que le détaillant direct au consommateur est rentable sur une base annuelle depuis au moins 2020.
Au cours de l’exercice 2022, Oddity a réalisé un chiffre d’affaires de 324,52 millions de dollars et a réalisé un bénéfice net de 21,73 millions de dollars, soit 5,94 dollars par action. L’année précédente, le détaillant avait enregistré des revenus de 222,56 millions de dollars et un bénéfice net de 13,92 millions de dollars, soit 4,01 dollars par action.
En 2020, il a enregistré des ventes de 110,64 millions de dollars et un bénéfice net de 11,71 millions de dollars, soit 3,45 dollars par action.
Par comparaison, quand Beauté elfe déposée pour être rendue publique en août 2016, ses bénéfices et ses ventes étaient inférieurs à ceux d’Oddity. ELF, une entreprise de produits de beauté multimarques, a réalisé un chiffre d’affaires de 144,94 millions de dollars au cours de l’exercice 2014 et une perte nette de 2,88 millions de dollars. L’année suivante, elle a enregistré des ventes de 191,41 millions de dollars et un bénéfice net de 4,36 millions de dollars.
Au cours de l’exercice 2016, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 229,57 millions de dollars et un bénéfice net de 5,31 millions de dollars.
Depuis son introduction en bourse, les ventes et les bénéfices d’ELF ont grimpé. Au cours de son dernier exercice financier, qui s’est terminé le 31 mars, elle a enregistré des ventes de 578,84 millions de dollars et un bénéfice net de 61,53 millions de dollars.
En tant que détaillant direct au consommateur, Oddity constate les marges élevées qui accompagnent la stratégie. Au cours des trois mois qui se sont terminés le 31 mars, ses marges brutes étaient de 71 %, en hausse de 4 points de pourcentage par rapport aux 67 % de l’année précédente. Ses marges ont chuté chaque année depuis 2020, car la société a fait des acquisitions et investi dans la croissance de l’entreprise.
En 2020, Oddity avait une marge brute annuelle de 70% et en 2021, elle a chuté de 1 point de pourcentage à 69%. En 2022, la marge brute annuelle du détaillant était de 67%, en baisse de 2 points de pourcentage par rapport à la période de l’année précédente.
Au 31 mars, la société comptait plus de 4 millions de clients actifs, qu’elle définit comme un compte client unique ayant effectué au moins un achat au cours des 12 mois précédents.
« Nous amenons des visiteurs sur notre site Web, transformons les visiteurs en utilisateurs en posant des questions et en apprenant à leur sujet, puis exploitons les données dont nous disposons sur la plate-forme pour les convertir en clients payants », indique un dossier réglementaire.
Oddity s’est lancé à l’international et les ventes sur ces marchés ont représenté environ 26 % et 27 % de son chiffre d’affaires net au cours des exercices 2022 et 2021, respectivement. Vendredi, Oddity a été lancé aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni, en Europe continentale et en Australie. Il a noté qu’il prévoyait de continuer à accroître cette empreinte.
La société prévoit d’utiliser le produit de l’introduction en bourse pour développer et lancer de nouvelles marques. Elle utilisera également les fonds pour le fonds de roulement, d’autres fins générales de l’entreprise et potentiellement pour des acquisitions et d’autres investissements.
Lors d’une interview plus tôt cette année, le directeur financier mondial de la société, Lindsay Drucker Mann, un ancien cadre de Goldman Sachs, a déclaré à CNBC qu’Oddity gagne de l’argent et se développe, même dans un environnement macroéconomique difficile qui s’est avéré de plus en plus risqué pour les détaillants purement numériques.
En moyenne, les ventes brutes d’Oddity ont doublé chaque année depuis 2018, a indiqué la société.
Au cours de la première année de Spoiled Child sur le marché, la nouvelle marque a rapporté 48 millions de dollars de ventes brutes, ce qui n’inclut pas les retours.
Dans un dossier réglementaire, Holtzman, PDG et co-fondateur de la société, a déclaré que la société recrutait dans les meilleures unités technologiques des Forces de défense israéliennes. Les technologues représentent plus de 40 % de son effectif mondial.
« En tant qu’étrangers à l’industrie, nous avons constaté de nombreuses lacunes dans l’approche du statu quo. Les empires que les titulaires avaient construits au fil des décennies n’avaient pas évolué avec le temps, ce qui a entraîné un retard important dans l’adoption en ligne », a écrit Holtzman dans une lettre du fondateur jointe à un titres. dépôt.
« Leur sous-investissement dans la technologie a laissé la catégorie derrière la courbe numérique, malgré un consommateur qui est intrinsèquement prêt à acheter en ligne – passant beaucoup de temps sur les réseaux sociaux pour le contenu beauté et transférant rapidement des dollars en ligne dans d’autres catégories. »
Au-delà du développement de nouveaux produits et marques, Oddity essaie également de rendre les produits de beauté plus efficaces, a déclaré la société.
Fin avril, il a annoncé qu’il investissait plus de 100 millions de dollars pour acquérir la startup de biotechnologie Revela et ouvrir un laboratoire basé aux États-Unis.
La fusion a apporté à Oddity une équipe de scientifiques chargée de créer de toutes nouvelles molécules, utilisant l’intelligence artificielle, qui peuvent être utilisées dans ses marques de cosmétiques et ses futures gammes.
En 2021, Oddity a acquis Voyage81, une startup d’imagerie computationnelle basée sur l’IA de haute technologie fondée en 2019 par Niv Price, l’ancien responsable de la recherche et du développement de l’une des unités technologiques d’élite des Forces de défense israéliennes, avec le Dr Boaz Arad, le Dr Rafi Gidron et Omer Shwartz.
La technologie est capable de cartographier et d’analyser les caractéristiques de la peau et des cheveux, de détecter les flux sanguins faciaux et de créer des cartes de mélanine et d’hémoglobine à l’aide d’un appareil photo de smartphone ordinaire.
Le dépôt intervient après un an et demi de sécheresse sur le marché de l’introduction en bourse, qui commence tout juste à s’ouvrir et à montrer des signes de pousses vertes.
Plus tôt ce mois-ci, la chaîne de restaurants méditerranéens Cava est devenue publique et ses actions ont grimpé jusqu’à 117 % lors de ses débuts sur le marché.
« [In 2022] les investisseurs ne voulaient pas s’approcher des introductions en bourse, mais maintenant qu’ils gagnent à nouveau de l’argent et que les émetteurs voient qu’ils peuvent atteindre des valorisations proches de décentes, je pense que cela ramène les gens sur le marché », a déclaré Matt Kennedy, un stratège principal du marché des introductions en bourse pour Renaissance Capital.
« Le secteur de la consommation se prête à ces périodes où les investisseurs peuvent voir un modèle commercial qu’ils comprennent, une entreprise qu’ils connaissent peut-être et aussi une entreprise généralement rentable ou presque rentable, de préférence en croissance. »
