Le géant européen du capital-risque Lakestar, l’un des premiers partisans de la licorne fintech Revolut, est devenu l’un des principaux bailleurs de fonds de la startup fintech française Swan.
Swan a levé les fonds dans le cadre d’un investissement de série B dirigé par le géant européen du capital-risque Lakestar. La dernière levée de fonds porte le montant total de Swan à 58 millions d’euros. Accel, une autre société de capital-risque, avait auparavant dirigé le cycle de série A de Swan en 2021.
Nicolas Benady, PDG et co-fondateur de Swan, a déclaré qu’à ses débuts, il était « incroyablement complexe » d’intégrer des services bancaires et autres services financiers dans des plateformes existantes qui ne comportaient aucun composant financier.
« Ce que nous avions en tête avec nos cofondateurs, c’était que cela ne devrait pas être si complexe », a-t-il déclaré à Upreg. « S’il est facile d’accepter des paiements – comme les Stripes, Adyensles Mollies de ce monde le permettent – il devrait être aussi simple de créer une banque.
« Si vous développez une grande idée… à 2 heures du matin, il devrait être possible de venir sur notre site Web et de mettre quelque chose en marche le matin », a ajouté Benady.
Swan utilisera dans un premier temps cet argent pour étendre ses opérations aux Pays-Bas dans les mois à venir, avant d’étendre ensuite ses opérations sur le marché italien en 2024.
Benady a déclaré que le marché néerlandais présente des caractéristiques uniques qui le distinguent des autres pays européens, ce qui le rend plus complexe en tant que pays pour lancer des capacités de services bancaires et de paiement numériques pour ses clients.
Par exemple, les Pays-Bas disposent de leur propre système de paiement, appelé iDEAL, qui permet aux consommateurs de payer en ligne via leur propre banque et qui est soutenu par tous les principaux prêteurs du pays, notamment ABN Amro et le groupe ING.
Georgia Watson, directrice de Lakestar basée dans le bureau londonien de la société, a déclaré que la société suivait Swan « depuis environ un an ».
« Nous apprécions vraiment le fait qu’ils donnent à leurs clients la possibilité de créer de nouvelles gammes de produits, de nouvelles lignes de revenus, en accordant une attention particulière à leurs utilisateurs finaux », a-t-elle déclaré à Upreg.
Elle a ajouté que les clients de Swan « n’ont pas à penser aux aspects réglementaires lorsqu’ils souhaitent ajouter de nouveaux produits, ce qui peut prendre beaucoup de temps et créer des risques supplémentaires pour l’entreprise ».
Swan est capable de mettre en place des solutions financières intégrées avec les entreprises en seulement deux semaines, contre plusieurs mois pour d’autres concurrents, selon Watson, qui était auparavant chez Goldman Sachs en tant que vice-président gérant la croissance et les accords de capital-risque de la banque d’investissement.
Luca Bocchio, associé chez Accel, a déclaré que Swan avait prouvé que son modèle était plus évolutif que ses concurrents dans le monde de la finance intégrée, tels que Railsr et Solarisbank, qui ont rencontré des difficultés dans leur mission consistant à connecter les paiements et autres produits financiers directement aux plateformes des entreprises. Railsr s’est placé plus tôt cette année sous la protection de la loi sur les faillites via une vente à un consortium d’investisseurs dirigé par D Squared Capital.
Swan est capable de gérer de gros volumes de paiements et d’effectuer des contrôles de connaissance du client (KYC) avec « très peu de personnes », a déclaré Bocchio à Upreg.
« Les prestataires de services bancaires en tant que service doivent généralement prendre soin d’un grand nombre de leurs clients, qui s’appuient sur leurs licences. Ils doivent prendre en charge la lutte contre le blanchiment d’argent, le KYC et les coûts de conformité pour leurs clients. »
« En fonction de ce qu’ils servent, cela signifie un volume élevé de demandes si vous n’avez pas créé une plate-forme entièrement automatisée », a déclaré Bocchio. « Cela nécessite de nombreux processus manuels. »
Bocchio a déclaré que là où Swan différait de ses concurrents, c’était par sa capacité à traiter de nombreuses tractions avec des processus de conformité plus automatisés. Railsr, a-t-il déclaré, a eu du mal à affecter le bon nombre de personnes pour relever le défi du développement d’une expérience financière intégrée, tout en réfléchissant à la manière de la faire évoluer dans un souci de conformité.
Railsr, au moment de l’annonce de sa restructuration, a déclaré qu’elle disposait de « la meilleure technologie de sa catégorie » et qu’elle « reviendrait à l’essentiel et gérerait l’entreprise de manière méthodique et constructive ».
Swan cherchera également à forger des partenariats avec des entreprises multinationales plus grandes avec une stratégie de vente agressive après la collecte de fonds. L’entreprise travaille déjà avec la chaîne de distribution française Carrefour, qui a utilisé sa technologie pour développer un projet de cashback.
Swan prévoit d’élargir son offre de produits pour inclure davantage de méthodes de collecte de paiements telles que le prélèvement automatique et les paiements par carte, ainsi que de nouvelles capacités de prêt. Au fur et à mesure du déploiement de ces nouveaux produits, Swan prévoit de commencer à servir de nouveaux secteurs tels que les marchés du voyage, de l’assurance et du commerce interentreprises.
La proportion de paiements intégrés aux plateformes devrait atteindre 40 % dans les prochaines années, selon une note de Bain Capital Ventures. La finance intégrée devrait devenir un marché de 384,8 milliards de dollars d’ici 2029, selon les données de Reportlinker.
