Sur les marchés mondiaux, l’appétit pour le risque s’est accru à mesure que les tensions géopolitiques se sont partiellement atténuées et que la hausse des prix du pétrole et des taux d’intérêt obligataires a ralenti.
Les déclarations du président américain Donald Trump selon lesquelles les attaques contre l’Iran pourraient ne pas durer trop longtemps ont soutenu l’appétit pour le risque sur les marchés mondiaux. Suite à cette déclaration, le prix du baril de pétrole Brent pour livraison en novembre s’élève à 95,1 dollars, en baisse de 0,5 pour cent.
Le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a diminué de 2 points de base pour atteindre 4,78 pour cent. Le ralentissement de la hausse des prix du pétrole et des taux d’intérêt obligataires soutient les marchés boursiers mondiaux dans ce nouveau jour.
D’autre part, le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré que l’inflation aux États-Unis continue de ralentir, grâce à l’affaiblissement de l’effet des droits de douane et au fait que les prix élevés de l’énergie ne se propagent pas aux autres secteurs de services, ce qui réduit également la perception du risque sur les marchés mondiaux.
Cependant, la guerre en cours entre les États-Unis, Israël et l’Iran fait persister les craintes d’inflation et incite les investisseurs à se montrer prudents à l’égard du marché obligataire.
D’un autre côté, l’emploi dans le secteur privé d’ADP aux États-Unis a été inférieur aux attentes du marché, avec une augmentation de 38 mille personnes en août. Les données en question ont mis en évidence les prévisions selon lesquelles le marché du travail pourrait être quelque peu équilibré et les pressions inflationnistes pourraient diminuer quelque peu. Compte tenu de ces évolutions, la probabilité que la Réserve fédérale américaine (Fed) augmente ses taux d’intérêt lors de sa réunion de ce mois-ci a diminué de 70 pour cent à 62 pour cent.
L’assouplissement des prévisions concernant la hausse des taux d’intérêt de la Fed a également poussé les investisseurs à se tourner vers les actifs risqués. D’autre part, la Fed a déclaré dans son rapport « Beige Book », qui comprend des évaluations de la situation actuelle de l’économie du pays, que l’activité économique a montré une augmentation modérée ces dernières semaines.
Le rapport note que l’incertitude concernant les effets des prix élevés de l’énergie, des politiques et des conflits internationaux s’est accrue.
Pendant ce temps, la Banque du Canada (BdC) a maintenu son taux directeur constant à 2,25 pour cent. L’indice du dollar est à 99,4 avec une baisse de 0,2 pour cent due au raffermissement du yen. L’once d’or s’échange à 4 436 dollars, soit une hausse de 1,1 pour cent.
La baisse de la demande pour le dollar et le ralentissement de la hausse des prix du pétrole, qui ont atténué dans une certaine mesure les craintes inflationnistes, ont eu un impact positif sur la hausse des prix de l’or. Les prix de l’or ont également été soutenus par les données sur l’emploi aux États-Unis publiées hier, qui ont atténué les attentes selon lesquelles la Fed poursuivrait une politique de resserrement agressive.
Les analystes ont déclaré que le prix de l’once d’or, qui est tombé en dessous de 4 mille 300 dollars après la réunion de Jackson Hole, a tenté de se maintenir au-dessus de 4 mille 400 dollars en raison des faibles données sur l’emploi aux États-Unis. L’once d’argent a également augmenté de 1,3 pour cent à 66,2 dollars.
Avec ces évolutions, une tendance positive a été observée à la bourse de New York. Avec l’annonce selon laquelle la société pétrolière et gazière américaine Chevron investira 7 milliards de dollars au Venezuela, les actions de la société ont augmenté de 0,4 pour cent.
Les actions de Nvidia ont augmenté de 3,2% avec l’optimisme quant à l’augmentation de la demande des entreprises en matière d’intelligence artificielle. En revanche, le montant des nouvelles commandes dans l’industrie manufacturière aux Etats-Unis a augmenté de 0,9 pour cent sur une base mensuelle en juillet.
Grâce à ces évolutions, l’indice Dow Jones a gagné 0,56 pour cent, l’indice S&P 500 a gagné 0,46 pour cent et l’indice Nasdaq a gagné 0,45 pour cent.
Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la journée de manière positive.
Les marchés boursiers européens étaient négatifs hier en raison de l’impact de l’escalade des risques géopolitiques au Moyen-Orient.
Dans sa déclaration au journal français Le Monde, Joachim Nagel, président de la Banque centrale allemande (Bundesbank), a affirmé que l’économie allemande est sur la voie d’une croissance plus élevée. « Sur la base des données des deux premiers trimestres, nous sommes en bonne voie pour atteindre un taux de croissance d’environ 1 pour cent cette année », a déclaré Nagel. dit-il.
Avec la suppression du constructeur automobile allemand Volkswagen de l’indice STOXX 50, les actions de l’entreprise ont chuté de 3,8 pour cent.
Avec ces évolutions, l’indice CAC 40 en France a perdu 0,26 pour cent, l’indice FTSE MIB en Italie a perdu 0,24 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 0,50 pour cent et l’indice FTSE 100 en Angleterre a perdu 0,30 pour cent.
Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée avec une tendance mitigée.
L’évolution positive de la Bourse de New York s’est également répercutée du côté asiatique.
Du côté des données macroéconomiques, l’indice PMI du secteur des services RatingDog en Chine est passé de 50,4 à 51,4 en août. L’indice PMI du secteur des services au Japon pour août est passé de 52,3 à 52,5.
Les données en question montrent que la demande intérieure dans la région est en train de rebondir, soutenant également les marchés asiatiques.
La parité dollar/yen a diminué de 0,6 pour cent à 157,7.
Le renforcement du yen par rapport au dollar est intervenu après les déclarations de Hajime Takata, membre du conseil d’administration de la Banque du Japon (BoJ). Takata a déclaré que la Banque du Japon devrait augmenter rapidement ses taux d’intérêt pour contrer les pressions inflationnistes.
Les analystes ont déclaré qu’il n’y a pas de confirmation officielle de la part des autorités japonaises quant à une intervention sur le taux de change, mais les investisseurs pourraient prendre position sur une éventuelle action des autorités japonaises si le yen continue de se renforcer.
Grâce à ces évolutions, l’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 0,7 pour cent, l’indice Nikkei 225 au Japon de 0,2 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong de 0,02 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine de 0,4 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 14 050,56 points, perdant 1,25 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 du marché à terme et d’options de Borsa Istanbul (VIOP) a augmenté de 0,09 pour cent hier.
Alors que le Dollar/TL a terminé la journée horizontalement à 48,2834 hier, il s’échange à 48,3150 aujourd’hui à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré qu’un programme intense de données sera suivi aujourd’hui, en particulier l’inflation dans le pays, le secteur des services et l’indice composite des directeurs d’achat (PMI) à l’étranger, l’indice des prix à la production (PPI) dans la zone euro et les données de la balance commerciale extérieure aux États-Unis, et ont noté que techniquement, 13 900 et 13 800 points de l’indice BIST 100 sont des supports et 14 200 et 14 300 points sont des résistances.
Les économistes participant à l’enquête d’AA Finance sur les attentes en matière d’inflation estiment que l’indice des prix à la consommation (IPC) augmentera de 1,86 pour cent en août.
Selon les attentes moyennes d’inflation des économistes pour le mois d’août (1,86 pour cent), l’inflation annuelle, qui était de 31,75 pour cent en juillet, devrait diminuer à 31,52 pour cent en août.
D’un autre côté, la moyenne des attentes d’inflation des économistes pour la fin de l’année était de 29,49 pour cent.
