SINGAPOUR — Morgan Stanley Le président-directeur général James Gorman a déclaré que son entreprise serait en mesure de faire face à « n’importe quelle forme » que les nouvelles réglementations bancaires finiraient par prendre, mais a ajouté qu’il s’attend à un certain assouplissement avant que les règles définitives ne soient confirmées.
Les régulateurs américains ont défendu mardi leurs projets visant à proposer une série de modifications radicales aux exigences de fonds propres des banques, s’exprimant devant la commission bancaire du Sénat américain. Ils visent à renforcer la réglementation du secteur après deux des plus grandes crises de mémoire récente : la crise financière de 2008 et les bouleversements de mars au sein des prêteurs régionaux.
Ces changements proposés aux États-Unis visent à intégrer des parties de la réglementation bancaire internationale connue sous le nom de Bâle III, qui a été convenue après la crise de 2008 et qui a mis des années à être mise en œuvre.
Les régulateurs affirment que les changements apportés aux propositions devraient entraîner une augmentation globale de 16 % des exigences de fonds propres de base de catégorie 1 – ce qui est une mesure de la solidité financière présumée d’une institution et est considéré comme un tampon contre les récessions ou les explosions commerciales.
« Je pense que le résultat sera différent de la façon dont il a été proposé », a déclaré Gorman à UPREG jeudi dans une interview exclusive en marge de la conférence annuelle Asie-Pacifique de Morgan Stanley à Singapour.
« Il est important de souligner qu’il s’agit d’une proposition. Ce n’est pas une règle et ce n’est pas fait. »
« Je pense [the U.S. banking regulators] « J’écoute », a ajouté Gorman. « J’ai passé de nombreuses années à la Réserve fédérale. J’ai siégé au conseil d’administration de la Fed à New York pendant six ans et je pense simplement qu’ils essaient de trouver la bonne réponse. »
« Je ne suis pas sûr que les banques aient besoin de davantage de capitaux », a déclaré le PDG sortant de Morgan Stanley. « En fait, le test de résistance de la Fed indique que non. Il y a donc cette sorte de pureté d’objectif et de recherche de la perfection qui peut être l’ennemi du bien. »
Quoi qu’il en soit, Gorman a déclaré que sa banque basée à New York serait en mesure de s’en sortir.
« Nous avons été conservateurs en ce qui concerne notre capital. Nous appliquons un ratio CET1, qui est parmi les plus élevés au monde, nettement supérieur à nos exigences, nous sommes donc prêts à toute issue. Mais je ne pense pas que ce sera aussi désastreuse comme la plupart des membres du comité d’investissement le pensent », a déclaré Gorman.
La banque a indiqué dans son dernier rapport sur les résultats que son ratio standardisé CET1 était de 15,5 %, soit environ 260 points de base au-dessus de l’exigence.
Fin octobre, Morgan Stanley a annoncé que Ted Pick succéderait à James Gorman en tant que directeur général début 2024, bien que Gorman restera président exécutif pour une période non divulguée.
Dirigée par Gorman depuis 2010, Morgan Stanley a réussi à éviter les turbulences qui frappent certains de ses concurrents.
Alors que Goldman Sachs a été contraint de changer de direction après une incursion dans la banque de détail, la principale question chez Morgan Stanley concerne une succession ordonnée du PDG.
Il y aura probablement une certaine continuité dans la concentration de la banque sur le développement de ses activités de gestion de patrimoine en Asie.
« Nous pensons qu’il va y avoir une croissance formidable », a déclaré Gorman jeudi.
« Nous aimerions donc faire plus. Nous l’avons fait. Si je restais plusieurs années, nous pousserions de manière très agressive notre gestion de patrimoine dans cette région. Et je suis sûr que mon successeur ferait de même. »
Sur la question de l’inflation, Gorman a déclaré que les banquiers centraux ont maîtrisé la flambée de l’inflation.
« Donnez du crédit aux banques centrales. Elles ont agi de manière agressive en matière de taux », a déclaré Gorman. « Je pense qu’ils étaient en retard – c’est mon point de vue personnel – mais cela n’a pas d’importance. Quand ils sont arrivés là-bas, ils ont vraiment démarré. Ils ont porté les taux de zéro à cinq pour cent et demi. La Fed a fait cinq, cinq et demi pour cent. en un temps presque record, la hausse des taux la plus rapide depuis 40 ans. Et cela a eu un impact.
Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a déclaré jeudi dernier que lui et ses collègues étaient encouragés par le ralentissement du rythme de l’inflation, mais que des efforts supplémentaires pourraient être déployés dans la lutte contre la hausse des prix, alors que la banque centrale cherche à ramener l’inflation plus près de son niveau annoncé. % cible.
L’indice des prix à la consommation aux États-Unis, qui mesure un large panier de biens et services couramment utilisés, a augmenté de 3,2 % en octobre par rapport à l’année dernière, bien qu’il soit resté inchangé pour le mois, selon les chiffres désaisonnalisés publiés mardi par le ministère du Travail.
« Avons-nous fini ? Nous n’avons pas fini », a déclaré Gorman.
« Est-ce que 2% sont absolument nécessaires ? Mon point de vue personnel est non, mais dans une direction, se diriger vers environ 2, 3% – je pense que c’est un résultat très acceptable étant donné les cartes qui leur ont été distribuées. »
— Hugh Son et Jeff Cox de UPREG ont contribué à cette histoire.
