BEIJING — Fabricant de puces américain Nvidia cette semaine a largement dépassé les attentes des analystes concernant les principales lignes de revenus – à l’exception de l’automobile – alors que la demande chinoise de voitures électriques se modère.
Le segment automobile vend principalement des systèmes à puces pour la conduite assistée. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, l’a présenté l’année dernière comme « la prochaine activité d’un milliard de dollars » de l’entreprise.
Mais la croissance de l’unité a ralenti cette année. Huang n’a pas répété de telles projections lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats.
Au cours du trimestre clos le 30 juillet, le chiffre d’affaires du secteur automobile a chuté de 15 % par rapport au trimestre précédent, soit la première baisse séquentielle depuis plus d’un an.
Le chiffre d’affaires du segment de 253 millions de dollars était également bien inférieur aux 309,3 millions de dollars prévus par un sondage d’analystes FactSet.
« La baisse séquentielle reflète principalement une baisse de la demande automobile globale, en particulier en Chine », a déclaré Colette Kress, directrice financière de Nvidia, dans un communiqué sur les résultats trimestriels.
Elle a déclaré que la demande de systèmes de conduite autonome avait permis aux revenus du secteur automobile d’augmenter de 15 % par rapport à l’année dernière.
Bien qu’il ne représente encore qu’une fraction de l’activité du fabricant de puces, le chiffre d’affaires du secteur automobile a augmenté rapidement, passant d’un peu plus de 100 millions de dollars il y a deux ans à un trimestre.
La Chine est le plus grand marché automobile du monde. Au cours des dernières années, le pays est devenu un moteur de la poussée mondiale vers les voitures électriques.
Les acteurs locaux du VE tels que BYD et Xpeng Les constructeurs automobiles créent une concurrence féroce pour les constructeurs automobiles traditionnels, en partie en mettant en avant les caractéristiques technologiques.
Les fabricants chinois d’équipement d’origine constituent le principal marché de Nvidia, a déclaré Brady Wang, directeur associé chez Counterpoint Research.
Il a déclaré que la baisse séquentielle des revenus automobiles pourrait être le résultat de stocks excédentaires chez les constructeurs chinois, ainsi que de leurs révisions à la baisse des prévisions de ventes de véhicules haut de gamme au cours des deux prochains trimestres.
Nio, qui vend des voitures électriques haut de gamme, devrait publier ses résultats trimestriels mardi. Plus tôt ce mois-ci, Xpeng a enregistré une perte plus importante que prévu au deuxième trimestre.
Xpeng est l’un des rares constructeurs locaux de voitures électriques à proposer des logiciels d’aide à la conduite dans certaines villes chinoises. La technologie « Full Self-Driving » de Tesla pour naviguer dans les rues de la ville n’est pas encore entièrement disponible en Chine.
Jeudi, l’ancien responsable de la conduite autonome de Xpeng, Xinzhou Wu, a déclaré qu’il commençait vendredi un nouvel emploi chez Nvidia. C’est ce que révèle la déclaration de Wu sur les réseaux sociaux, qui comprenait une rediffusion d’une photo de lui avec le PDG de Xpeng, He Xiaopeng, et Huang de Nvidia.
Wang de Counterpoint a souligné que les produits de Nvidia sont concentrés dans le segment automobile haut de gamme. « Sur le marché du milieu de gamme, NVIDIA est toujours confronté à la concurrence d’autres fournisseurs, tels que Horizon Robotics, Mobileye et certaines startups », a-t-il déclaré.
D’autres sociétés de puces automobiles connaissent également une baisse séquentielle de leurs revenus dans ce segment.
Appareils analogiques Mercredi, le chiffre d’affaires automobile s’est élevé à 747,6 millions de dollars pour le trimestre clos le 29 juillet, en baisse de 5 % par rapport au trimestre précédent.
« Nous pensons [Analog Devices] pourrait bien être un indicateur avancé de l’apogée du cycle des puces automobiles », a déclaré jeudi David Wong, analyste de recherche en stratégie technologique chez Nomura, dans un rapport. Il a souligné que Mobileye‘sable QualcommLes puces automobiles de ont également vu leurs revenus diminuer d’un trimestre à l’autre.
Nvidia s’est lancé relativement récemment dans le secteur automobile.
Dans un rapport annuel publié fin février 2022, l’entreprise affirmait avoir prévu des projets automobiles d’une valeur de 11 milliards de dollars au cours des six prochaines années.
Un an plus tard, Nvidia a déclaré dans son rapport annuel que le portefeuille de projets automobiles valait désormais 14 milliards de dollars sur les six prochaines années.
Mais en mai, Nvidia a déclaré que la croissance trimestrielle du chiffre d’affaires automobile « s’est modérée, car certains clients NEV en Chine ajustent leurs calendriers de production pour refléter une croissance de la demande plus lente que prévu ».
La société a déclaré qu’elle « s’attendrait à ce que cette dynamique perdure pour le reste de l’année civile ».
En juillet, les ventes au détail de voitures particulières à énergies nouvelles ont chuté de 3,6 % par rapport à juin, à 641 000 véhicules, selon la China Passenger Car Association. Les ventes pour les sept premiers mois de l’année ont augmenté d’environ 36 % par rapport à l’année dernière.
Le ralentissement dans ce segment à croissance rapide survient alors que la pénétration des véhicules à énergies nouvelles, qui comprennent les voitures hybrides et alimentées par batterie, a atteint cette année environ un tiers des voitures particulières neuves vendues en Chine, selon les données des associations professionnelles.
La guerre des puces s’intensifie. Ce titre chinois a augmenté de 30% en cinq jours
L’avancée de Tesla dans les robots humanoïdes devrait profiter à ces cinq valeurs mondiales de la chaîne d’approvisionnement, selon HSBC.
Alors que les investisseurs se tournent vers les véhicules électriques, les analystes s’attendent à une forte hausse de ces actions automobiles.
À plus long terme, les constructeurs automobiles envisagent toujours d’acheter des pièces pour les capacités de conduite assistée.
Hésaï, qui rend les unités de détection et de télémétrie par la lumière (LiDAR) souvent utilisées pour les systèmes d’aide à la conduite, a déclaré ce mois-ci un chiffre d’affaires de 440,3 millions de yuans (60,7 millions de dollars) pour le deuxième trimestre, dépassant les prévisions précédentes de l’entreprise.
La société a expédié environ 60 000 unités LiDAR à conduite assistée l’année dernière et a déjà dépassé ce chiffre au premier semestre de cette année. Au total, le PDG David Li s’attend à ce que le nombre d’unités fasse plus que doubler cette année.
Il a déclaré que la société expédiait ses produits avec six fabricants d’équipement d’origine cette année, et que 11 étaient prévus pour l’année prochaine.
« Ce n’est pas vraiment à cause du matériel lui-même. »
« Il s’agit de l’expérience combinée que les équipementiers offrent au client en tant que fonction ADAS », a-t-il déclaré en faisant référence au système avancé d’assistance à la conduite.
Hesai a annoncé ce mois-ci une nouvelle collaboration de ses produits avec le système de conduite autonome et la plateforme de simulation de Nvidia.
