Actions du conglomérat de Carl Icahn Entreprises Icahn a connu une forte vente vendredi après que la société a réduit de moitié son dividende trimestriel au milieu de la campagne notable du vendeur à découvert Hindenburg Research.
IEP a annoncé qu’elle avait émis une distribution de 1 $ par part de dépositaire, ce qui représente un rendement annualisé de 12 %. Cela se compare à un dividende de 2 $ au trimestre précédent. Le titre a chuté de 23,2 % après la nouvelle.
La société d’Icahn est sur des montagnes russes depuis que le vendeur à découvert dirigé par Nathan Anderson a pris une position courte publique en mai, alléguant des valorisations d’actifs « gonflées », entre autres raisons. Les actions d’IEP, une société holding impliquée dans une myriade d’activités, notamment l’énergie, l’automobile et l’immobilier, ont chuté de près de 44 % au deuxième trimestre. Le titre est en baisse de 50,5 % depuis le début de l’année.
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Hindenburg a contesté le rendement élevé du dividende d’IEP, affirmant qu’il n’était « pas soutenu » par les flux de trésorerie et la performance des investissements de l’entreprise.
« Le paiement des distributions futures sera déterminé trimestriellement par le conseil d’administration, en fonction des conditions économiques et des performances commerciales actuelles et d’autres facteurs », a déclaré vendredi Icahn, investisseur de 87 ans, dans un communiqué. « Nous n’avons pas l’intention de laisser un rapport Hindenburg trompeur interférer avec cette pratique. »
Icahn Enterprises a annoncé vendredi une perte nette de 269 millions de dollars pour le deuxième trimestre, soit plus que le double de la perte de 128 millions de dollars par rapport au même trimestre il y a un an. Icahn a attribué le trimestre décevant à l’activité de vente à découvert dans ses sociétés de contrôle et ses investissements.
« Je pense que le deuxième trimestre a partiellement reflété l’impact des ventes à découvert sur les sociétés que nous contrôlons ou dans lesquelles nous investissons, que j’attribue au rapport Hindenburg trompeur et intéressé concernant notre société. Il reflète également la taille du portefeuille de couverture par rapport à notre stratégie militante », a déclaré Icahn.
À la suite des commentaires de Hindenburg, les enquêteurs fédéraux ont recherché des informations sur la gouvernance d’entreprise, la capitalisation, les offres de titres, les dividendes, l’évaluation, les documents marketing, la diligence raisonnable et d’autres documents d’IEP.
Icahn, le raider d’entreprise le plus connu de l’histoire, s’est fait un nom après avoir réussi une prise de contrôle hostile de Trans World Airlines dans les années 1980, privant l’entreprise de ses actifs. Plus récemment, l’investisseur milliardaire s’est engagé dans des investissements activistes dans McDonalds et société de biotechnologie Illuminé.
