Les taux hypothécaires ont bondi lundi, à la suite d’une hausse des rendements obligataires motivée par les inquiétudes des investisseurs selon lesquelles les taux d’intérêt élevés et l’inflation persisteront plus longtemps que prévu.
Le taux moyen du populaire prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans a atteint 7,48 %, le plus haut niveau depuis novembre 2000, selon Mortgage News Daily. Il a augmenté de 29 points de base au cours de la semaine dernière.
« Les investisseurs ne constatent tout simplement pas le type de détérioration des données économiques auquel ils s’attendaient », a déclaré Matthew Graham, directeur de l’exploitation de Mortgage News Daily.
Il a noté que la Réserve fédérale souhaite voir la même détérioration avant d’envisager un changement de politique, et que ce changement favoriserait probablement les taux à court terme en premier.
« L’effet net est que les taux à plus long terme comme les rendements du Trésor à 10 ans et les hypothèques portent le poids du sentiment de taux négatif du marché. Cela ne changera pas tant que les données n’obligeront pas la Fed à commencer à parler de la première baisse des taux. »
Les taux plus élevés frappent durement les acheteurs potentiels de maisons, ajoutant une insulte à la blessure des prix des maisons gonflés par la pandémie. Les taux ont atteint plus d’une douzaine de creux records en 2020, déclenchant une vague d’achats de maisons qui a fait grimper les prix de plus de 40 % entre le début de la pandémie et l’été 2022. Les prix ont légèrement reculé à la fin de l’année dernière, mais ils sont maintenant en hausse encore une fois en raison d’une demande toujours forte et d’une offre très maigre.
La hausse des taux hypothécaires exacerbe la situation de l’offre. Les propriétaires actuels hésitent à mettre leur maison en vente car la grande majorité d’entre eux ont des taux autour ou inférieurs à 3 %. Déménager dans une autre maison signifierait plus que doubler ce taux. Il a créé ce qu’on appelle maintenant des « menottes dorées » parmi les vendeurs potentiels.
Pour un acheteur d’aujourd’hui, la différence d’accessibilité par rapport à il y a à peine un an est dramatique. La moyenne sur 30 ans fixée l’an dernier à cette époque était d’environ 5,5 %. Pour quelqu’un qui achète une maison de 400 000 $, avec 20 % de moins sur un prêt fixe de 30 ans, le paiement mensuel aujourd’hui, avec capital et intérêts, est d’environ 420 $ de plus qu’il ne l’aurait été il y a un an.
De plus en plus d’emprunteurs optent désormais pour des prêts à taux variable, qui offrent des taux d’intérêt plus bas pour des durées fixes plus courtes. Le taux moyen sur un ARM de 5 ans la semaine dernière était de 6,2 %, selon la Mortgage Bankers Association. La part des applications ARM est passée à 7 %. En 2020, lorsque le taux fixe de 30 ans établissait plusieurs niveaux record, cette part était inférieure à 2 %.
Les constructeurs de maisons du pays ont tenté de compenser la hausse des taux hypothécaires soit en rachetant ces taux à court ou à long terme, soit en abaissant le prix des maisons. Ils avaient ralenti ces incitations plus tôt cette année, alors que la demande augmentait et que les taux retombaient, mais ils les ont récemment augmentés à nouveau.
Cependant, le sentiment des constructeurs de maisons en août a fortement chuté, les constructeurs citant la hausse des taux d’intérêt comme principale raison.
