Oddity Tech, la société de beauté et de bien-être qui utilise l’IA pour développer des cosmétiques et qui compte parmi son personnel d’anciens responsables de la défense israélienne, a fait ses débuts sur les marchés publics avec une hausse de 35 % mercredi alors que le marché des introductions en bourse se réchauffe.
La plate-forme de vente directe aux consommateurs derrière les marques Il Makiage et Spoiled Child a vu son action clôturer à 47,53 dollars par action après avoir fixé le prix de son introduction en bourse à 35 dollars par action mardi soir. C’était au-dessus d’une fourchette précédemment établie de 32 $ à 34 $ par action.
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La société a vendu 12,1 millions d’actions et, à la fin de la séance de mercredi, avait une valorisation boursière approximative de 2,7 milliards de dollars.
Oddity et ses actionnaires, dont la centrale de capital-investissement L Catterton, ont levé environ 424 millions de dollars dans le cadre de l’accord.
L’action se négocie au Nasdaq sous le symbole « ODD ».
« Nous rendons l’entreprise publique parce que je veux construire quelque chose d’énorme, sinon je vendrais l’entreprise. C’est donc juste une autre étape importante », a déclaré le co-fondateur et PDG Oran Holtzman à CNBC. « Rencontrer tant d’investisseurs au cours des deux dernières semaines et… les voir comprendre ce que nous faisons et se connecter à notre vision après tant de travail acharné, je pense que c’est ce qui me rend si heureux et si reconnaissant. »
Lancé en 2018 par Holtzman et sa sœur Shiran Holtzman-Erel, Oddity vise à perturber le marché de la beauté hérité et à remplacer l’expérience en magasin en utilisant les données et l’intelligence artificielle pour développer des marques et faire des recommandations de produits sur mesure.
Au cœur du modèle commercial d’Oddity se trouve sa technologie propriétaire – y compris des outils développés par un ancien responsable de la défense israélienne – et les milliards de points de données qu’il a collectés auprès de ses millions d’utilisateurs.
L’entreprise se démarque des autres détaillants directs aux consommateurs qui sont devenus publics en 2021, car elle s’est développée tout en réalisant des bénéfices.
« Nous débloquons en ligne pour l’un des plus attrayants et lucratifs [total addressable markets] sur la planète « , a déclaré Lindsay Drucker Mann, directeur financier mondial d’Oddity et ancien cadre de Goldman Sachs. « Nous avons livré un livre de jeu qui prend en charge un profil financier qui a, jusqu’à présent, été insaisissable dans la vente directe aux consommateurs et certainement insaisissable en beauté et bien-être. Cela n’est possible que grâce à notre modèle unique, qui a la technologie au centre et est basé sur les données. »
Oddity se distingue comme une marque DTC rare avec à la fois une croissance impressionnante et des bénéfices déjà enregistrés. Cela a été un moteur clé de l’intérêt des investisseurs alors que le marché des introductions en bourse rebondit après une accalmie.
Lorsque les taux d’intérêt étaient à des niveaux historiquement bas il y a deux ans, les entreprises qui pouvaient afficher une hyper croissance ont réussi à convaincre les investisseurs même si elles n’étaient pas encore rentables. Mais comme le contexte macroéconomique s’est détérioré, ce n’est plus le cas, et les investisseurs se concentrent sur les bénéfices.
Michael Farello, associé directeur du fonds de croissance de L Catterton, a déclaré que la capacité d’Oddity à atteindre la croissance, l’échelle et la rentabilité est ce qui fait de l’entreprise un investissement unique et attrayant.
« Ils ont toujours une croissance extrêmement élevée, donc oui, c’est rentable, mais ils ont vraiment démontré qu’ils peuvent faire les deux, cela n’a pas été un compromis entre l’un et l’autre », Farello, dont l’entreprise a investi pour la première fois dans Oddity en 2017. , a déclaré à CNBC. « Ils ont grandi avec des clips extraordinaires et les plus rapides de la catégorie en ligne. En même temps, ils ont été rentables dès le début et ce message a extrêmement bien résonné auprès des investisseurs. »
Au cours des trois mois terminés le 31 mars, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 165,7 millions de dollars, contre 90,4 millions de dollars il y a un an. Il a déclaré un bénéfice net de 19,6 millions de dollars, ou 35 cents par action, contre environ 3 millions de dollars, ou 5 cents par action, un an plus tôt.
Au cours de l’exercice 2022, Oddity a réalisé un chiffre d’affaires de 324,5 millions de dollars et un bénéfice net de 21,7 millions de dollars, soit 39 cents par action. L’année précédente, le détaillant avait réalisé un chiffre d’affaires de 222,6 millions de dollars et un bénéfice net de 13,9 millions de dollars, soit 26 cents par action.
En 2020, il a réalisé un chiffre d’affaires de 110,6 millions de dollars et un bénéfice net de 11,7 millions de dollars, soit 22 cents par action.
Au cours des trois mois qui se sont terminés le 31 mars, ses marges brutes étaient de 71 %, en hausse de 4 points de pourcentage par rapport aux 67 % de l’année précédente.
En moyenne, les ventes brutes d’Oddity ont doublé chaque année depuis 2018, a indiqué la société.
Dans un dossier réglementaire, Holtzman a vanté la main-d’œuvre de l’entreprise et a déclaré que 40 % de son effectif mondial est composé de technologues, dont beaucoup ont été recrutés dans les meilleures unités technologiques des Forces de défense israéliennes.
Fin avril, Oddity a annoncé qu’elle investissait plus de 100 millions de dollars pour acquérir la startup de biotechnologie Revela et ouvrir un laboratoire basé aux États-Unis afin qu’elle puisse créer de toutes nouvelles molécules, utilisant l’IA, qu’elle pourra utiliser dans ses marques de cosmétiques et ses futures gammes.
À l’avenir, Oddity prévoit de lancer plus de marques et utilisera le produit de son offre pour investir davantage dans ses données et sa technologie et créer des produits qui, selon elle, sont soutenus par la science.
