UBS a publié jeudi un bénéfice de 28,88 milliards de dollars au deuxième trimestre, son premier résultat trimestriel depuis que la plus grande banque suisse a finalisé son rachat de son rival en difficulté Credit Suisse.
Les analystes prévoyaient un bénéfice net de 12,8 milliards de dollars pour les trois mois clos fin juin, selon une enquête Reuters.
UBS a déclaré que ce résultat reflétait principalement un goodwill négatif de 28,93 milliards de dollars lié à l’acquisition du Credit Suisse. Le bénéfice sous-jacent avant impôts, qui exclut le goodwill négatif, les dépenses liées à l’intégration et les coûts d’acquisition, s’est élevé à 1,1 milliard de dollars.
Le goodwill négatif représente la juste valeur des actifs acquis lors d’une fusion au-delà du prix d’achat. UBS a payé 3 milliards de francs suisses (3,4 milliards de dollars) pour acquérir le Crédit Suisse en mars.
Ermotti a déclaré jeudi à « Squawk Box Europe » de Upreg que la banque faisait « de très bons progrès » dans ses plans d’intégration.
« Lorsque les gens examineront ces chiffres, ils comprendront clairement que cette bonne volonté négative représente les capitaux propres nécessaires pour soutenir 240 milliards de dollars d’actifs pondérés en fonction des risques et les ressources financières nécessaires pour entreprendre une profonde restructuration nécessaire au Crédit Suisse, car notre analyse a prouvé que le modèle économique n’était plus viable », a-t-il déclaré à Joumanna Bercetche de Upreg.
« Le Credit Suisse dispose d’excellents collaborateurs, clients et capacités en matière de produits, mais son modèle commercial n’est plus viable et doit être restructuré. »
Voici quelques autres faits saillants :
La banque suisse du Credit Suisse va être entièrement absorbée
La solide unité bancaire nationale du Credit Suisse sera entièrement intégrée à l’UBS, a également annoncé le groupe jeudi, avec une fusion d’entités juridiques qui devrait être finalisée en 2024.
Le sort de la banque suisse phare du Credit Suisse, un centre de profit clé pour le groupe et la seule division générant encore des bénéfices positifs en 2022, était au centre de l’acquisition, certains analystes spéculant sur une scission d’UBS et une introduction en bourse dans un Introduction en bourse.
Ermotti a déclaré que l’analyse de la banque avait déterminé qu’il s’agissait là du « meilleur résultat pour UBS, nos parties prenantes et l’économie suisse ». L’intégration pourrait s’avérer plus controversée en Suisse en raison de la possibilité de lourdes pertes d’emplois.
L’acquisition du Credit Suisse faisait partie d’un accord de sauvetage d’urgence négocié par les autorités suisses au cours d’un week-end de mars. Plus tôt ce mois-ci, UBS a annoncé qu’elle avait mis fin à un accord de protection contre les pertes de 9 milliards de francs suisses (10,24 milliards de dollars) et à un filet de sécurité public de 100 milliards de francs suisses mis en place par le gouvernement suisse lors de son accord de rachat du Crédit Suisse en mars. .
« Les clients continueront de bénéficier du niveau de service haut de gamme auquel ils s’attendent, bénéficiant d’offres améliorées, de capacités d’experts et d’une portée mondiale », a déclaré Ermotti à propos de l’intégration de la division bancaire suisse du Crédit Suisse.
« Notre base de capital plus solide nous permettra de maintenir inchangées les expositions combinées aux prêts, tout en maintenant notre discipline en matière de risque. »
La banque a également annoncé qu’elle visait des économies de coûts brutes d’au moins 10 milliards de dollars d’ici 2026, date à laquelle elle espère avoir achevé l’intégration de toutes les activités du Credit Suisse Group.
UBS a retardé la publication de ses résultats du deuxième trimestre, initialement prévus le 25 juillet, jusqu’à ce que le rachat du Credit Suisse soit finalisé le 12 juin.
Au cours du trimestre précédent, UBS a subi une baisse annuelle surprise de 52% de son bénéfice net en raison d’un litige lié à des titres adossés à des créances hypothécaires américaines.
Les actions UBS ont clôturé mercredi la séance en hausse de près de 30% depuis le début de l’année, selon Eikon.
Dans un autre document publié jeudi, la filiale du Credit Suisse a enregistré une perte nette de 9,3 milliards de francs suisses au deuxième trimestre, après avoir enregistré des sorties nettes d’actifs de 39,2 milliards de francs suisses, avec des actifs sous gestion en baisse de 3% dans un contexte d’exode massif de clients et de personnel. .
Le rapport de jeudi était le dernier du Credit Suisse en tant qu’entité indépendante et montrait que, malgré le sauvetage, la perte de confiance des clients qui a précipité le quasi-effondrement de la banque en mars n’a pas encore été inversée.
UBS a néanmoins noté que ce taux d’attrition ralentissait et que la banque s’efforcerait de conserver le plus grand nombre possible de clients et de clients du Credit Suisse, afin de faire fonctionner à long terme cette colossale fusion.
Ermotti d’UBS a déclaré jeudi à Upreg que tant l’UBS que le Crédit Suisse avaient constaté une légère augmentation des entrées de dépôts au deuxième trimestre et au cours du trimestre en cours jusqu’à présent, ce qui prouvait que les clients « restaient fidèles ».
Pour le deuxième trimestre, les entrées nettes sur les dépôts du groupe combiné se sont élevées à 23 milliards de dollars, dont 18 milliards de dollars provenaient des divisions de gestion de fortune et des banques suisses du Credit Suisse.
Bien que le Credit Suisse continue de subir des sorties nettes d’actifs, l’UBS a déclaré que celles-ci avaient ralenti au cours du deuxième trimestre et sont devenues positives après la finalisation de l’acquisition en juin.
« Le Crédit Suisse a perdu environ 200 milliards de dollars au cours des périodes difficiles de 2022 et 2023, et nous voyons maintenant une partie de cette perte revenir, et notre objectif est d’essayer de récupérer autant que possible. Ce n’est pas facile, mais c’est notre ambition. « , a ajouté Ermotti.
