banque suisse UBS a accepté de payer 1,4 milliard de dollars de sanctions civiles pour fraude et faute dans son offre de titres adossés à des hypothèques résidentielles datant de la crise financière mondiale, ont annoncé lundi les procureurs fédéraux.
La banque, dans sa propre déclaration lundi, a décrit le règlement comme traitant d’une « affaire héritée » datant de 2006 à 2007, menant à la crise financière.
Le règlement conclut la dernière affaire intentée par le ministère américain de la Justice contre plusieurs des plus grandes institutions financières pour des déclarations trompeuses faites aux acheteurs de ces titres adossés à des créances hypothécaires. Les recouvrements cumulés dans les affaires totalisent désormais 36 milliards de dollars, selon le ministère de la Justice.
Le règlement d’UBS est presque identique à la valeur des prêts hypothécaires résidentiels qu’il a émis entre 2005 et 2007, l’année où il a cessé d’émettre des titres adossés à des prêts hypothécaires résidentiels. UBS a créé 1,5 milliard de dollars de prêts hypothécaires résidentiels au cours de ces trois années, avait précédemment déclaré la banque dans un communiqué de 2018 contestant les allégations du ministère de la Justice.
« La grande majorité des prêts sous-jacents aux 40 RMBS répertoriés dans la plainte provenaient d’autres institutions financières », avait déclaré UBS à l’époque.
Dans les années qui ont précédé la crise financière, les banques d’investissement ont conditionné, titrisé et vendu des lots de prêts hypothécaires à des acheteurs institutionnels. Ces titres ont été notés et classés en fonction de leur qualité, diverses «tranches» de prêts hypothécaires les protégeant hypothétiquement contre le risque de défaut complet.
Mais à l’insu des acheteurs, ces prêts hypothécaires n’étaient pas d’aussi bonne qualité que le suggéraient leurs cotes. UBS, comme d’autres banques qui ont conclu un accord avec le ministère de la Justice, savait que les hypothèques sous les titres adossés à des hypothèques n’étaient pas conformes aux normes de souscription.
UBS a mené une diligence raisonnable « approfondie » sur les prêts sous-jacents avant de créer et de vendre les titres à ses clients, selon les procureurs, et malgré la connaissance des problèmes importants avec les produits, a continué à les vendre avec succès financier.
UBS avait précédemment déclaré qu’elle avait « rempli » ses obligations envers ses clients, qui, selon la banque, étaient des « investisseurs très sophistiqués » et « certaines des plus grandes institutions financières du monde ».
Le ministère de la Justice a obtenu des règlements avec 18 autres institutions financières sur des questions de titres adossés à des hypothèques, y compris Banque d’Amérique, Citigroup, General Electric, Goldman Sachs, JP Morgan et Wells Fargo.
Credit Suisse, l’ancienne banque suisse désormais détenue par UBS, a également réglé avec le ministère de la Justice une faute liée aux offres MBS.
