Même si l’optimisme quant à la possibilité de parvenir à un compromis entre les États-Unis et l’Iran persiste sur les marchés mondiaux, l’appétit pour le risque reste faible en raison de la tendance des investisseurs à réduire leurs positions avant le week-end.
Les évolutions géopolitiques au Moyen-Orient continuent d’être déterminantes pour les prix sur les marchés mondiaux. Même si l’optimisme demeure quant aux résultats positifs des négociations visant à établir un cessez-le-feu permanent entre les États-Unis et l’Iran, la recherche de plus de clarté sur le processus et la prudence des investisseurs face aux nouvelles qui pourraient survenir au cours du week-end limitent l’appétit pour le risque.
Le président américain Donald Trump a déclaré qu’Israël et le Liban étaient convenus d’un cessez-le-feu de 10 jours et qu’ils étaient sur le point de conclure un accord avec l’Iran.
Les analystes ont déclaré que les prix de la « paix » se maintiennent, quoique faiblement, sur les marchés, mais qu’il est difficile d’éliminer les incertitudes persistantes sur des sujets tels que le programme nucléaire, la réouverture du détroit d’Ormuz et la tendance élevée des prix du pétrole à court terme.
Même si le cessez-le-feu entre les parties réduit la perception du risque, des incertitudes subsistent quant à savoir si les effets de la guerre sur les perspectives macroéconomiques seront temporaires ou plus permanents et exerceront une pression sur la croissance.
Les analystes ont noté que les volatilités observées dans les prix du pétrole pendant les périodes de tensions géopolitiques accrues en raison de la concentration de l’offre de pétrole dans une certaine géographie peuvent conduire les économies fortement dépendantes de l’énergie à rechercher des alternatives.
Les inquiétudes persistantes concernant l’approvisionnement en pétrole entraînent une hausse des anticipations d’inflation mondiale.
Alors que l’économie américaine continue de faire face au dilemme inflation-récession, le processus de changement présidentiel à la Réserve fédérale américaine (Fed) accroît les incertitudes quant aux politiques monétaires qui seront mises en œuvre à l’avenir.
Certains membres démocrates du Sénat américain ont exigé que le processus de nomination de Kevin Warsh, que Trump a nommé président de la Fed, soit interrompu jusqu’à ce que les enquêtes sur le président de la Fed, Jerome Powell, et sur la membre du conseil d’administration, Lisa Cook, soient terminées.
Outre les développements actuels, les orientations verbales divergentes des responsables de la Fed rendent difficile la formulation d’attentes concernant les mesures politiques que la banque prendra dans les périodes à venir.
Du côté des données macroéconomiques, le nombre de personnes demandant des allocations de chômage pour la première fois aux États-Unis est tombé à 207 000 au cours de la semaine se terminant le 11 avril, soit un chiffre inférieur aux attentes. Aux États-Unis, la production industrielle a également diminué de 0,5 pour cent sur une base mensuelle en mars.
Avec ces évolutions, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans se situe à 4,28 pour cent et l’indice du dollar à 98,2, avec une évolution horizontale. La hausse modérée des rendements obligataires montre que les conditions financières ne se sont pas complètement assouplies. Alors que l’once d’or s’échange à 4 mille 794 dollars avec une hausse de 0,1 pour cent, le prix du baril de pétrole Brent est à 94 dollars avec une baisse de 0,2 pour cent.
Grâce à ces évolutions, l’indice S&P 500 a augmenté de 0,26 pour cent, l’indice Nasdaq de 0,36 pour cent et l’indice Dow Jones de 0,24 pour cent. Les indices S&P 500 et Nasdaq ont renouvelé leurs records de clôture. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont commencé la journée de manière mitigée.
Alors qu’une tendance mitigée se dessinait hier sur les marchés boursiers européens, l’accélération de l’inflation dans la zone euro en mars a retenu l’attention. L’inflation dans la région a été supérieure aux attentes, avec 2,6 pour cent sur une base annuelle et 1,3 pour cent sur une base mensuelle.
Alors que les inquiétudes concernant l’approvisionnement énergétique dans la région persistent, les effets de la volatilité des prix de l’énergie sur l’inflation deviennent également évidents. Dans ce contexte, il convient de noter que la plus grande contribution à l’inflation mensuelle provient du poste des transports.
Les données du commerce extérieur et du solde du compte courant seront suivies aujourd’hui dans la zone euro.
L’économie britannique a enregistré une croissance mensuelle de 0,5% en février, supérieure aux attentes du marché. D’autre part, la Commission de l’Union européenne (UE) a proposé à Google de partager les données des moteurs de recherche avec des tiers.
Alan Taylor, membre du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre (BoE), a déclaré que la banque centrale, qui s’attend à plus de clarté sur l’impact des coûts énergétiques élevés causés par la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran sur l’économie générale, devrait rester en suspens en ce qui concerne l’évolution des coûts d’emprunt.
Grâce à ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a augmenté de 0,29 pour cent et l’indice DAX 40 en Allemagne a augmenté de 0,36 pour cent. L’indice CAC 40 en France a chuté de 0,14 pour cent et l’indice FTSE MIB 30 en Italie a chuté de 0,27 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée de manière mitigée.
Même si les attentes d’une diminution des tensions au Moyen-Orient continuent d’exister sur les marchés boursiers asiatiques, une tendance à la vente prévaut, les investisseurs ayant tendance à éviter le risque avant le week-end.
Le gouverneur de la Banque du Japon (BoJ), Kazuo Ueda, a fait des déclarations limitant les prévisions d’augmentation des taux d’intérêt lors de la conférence de presse qu’il a tenue dans le cadre des réunions de printemps du FMI et de la Banque mondiale à Washington.
Ueda a noté qu’au Japon, l’inflation est causée par un choc négatif de l’offre plutôt que de la demande, et qu’il est difficile de contrôler cette inflation par la politique monétaire. Suite aux indications verbales d’Ueda, les prévisions de hausse des taux d’intérêt pour la BoJ ont diminué dans les prix sur les marchés monétaires.
Avec ces évolutions, l’indice Nikkei 225 au Japon a chuté de 0,9 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud de 0,4 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong de 1,3 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine de 0,3 pour cent à l’approche de la clôture.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 14 201,05 points, perdant 0,36 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’avril basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a augmenté de 1,36 pour cent au cours de la dernière séance du soir par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 44,8040, il s’échange aujourd’hui à 44,8520 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
En revanche, ce soir, l’évaluation attendue de la Turquie par l’agence internationale de notation de crédit S&P sera suivie.
Les analystes ont déclaré que l’enquête de la CBRT sur les acteurs du marché, les statistiques de la dette extérieure à court terme et les statistiques des ventes de logements seront suivies aujourd’hui au niveau national, et que les données de la balance courante et de la balance commerciale extérieure de la zone euro seront suivies à l’étranger aujourd’hui, et ont noté que techniquement, 14 100 et 14 000 points de l’indice BIST 100 sont un support, tandis que 14 300 et 14 400 points sont une résistance.
