Les marchés mondiaux suivent une évolution mitigée en raison des tensions géopolitiques croissantes et des fortes fluctuations des valeurs technologiques dans le monde, même si les données macroéconomiques annoncées aux États-Unis révèlent que l’inflation ralentit dans le pays.
Le fait que l’indice des prix à la production (PPI) suivi de l’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis ait été inférieur aux attentes, confortant les prévisions selon lesquelles la Réserve fédérale américaine (Fed) pourrait reporter les augmentations des taux d’intérêt, et c’est l’une des principales raisons qui ont accru l’appétit pour le risque sur les marchés mondiaux.
Avant l’annonce des données de l’IPC et de l’IPP dans le pays, l’évaluation sur les marchés monétaires d’une augmentation des taux d’intérêt par la Fed avait été reportée de septembre à décembre. L’impact limité de la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran sur les prix a renforcé l’idée selon laquelle la Fed aurait plus de marge de manœuvre pour reporter un éventuel resserrement monétaire.
D’un autre côté, l’augmentation des tensions au Moyen-Orient due à l’intensification des attaques des États-Unis contre l’Iran a eu un effet efficace sur la pression vendeuse sur les marchés. Compte tenu de l’escalade des tensions, on estime que la baisse de l’inflation pourrait être temporaire.
Le Commandement central américain (CENTCOM) a rapporté que la deuxième vague d’attaques contre l’Iran avait été lancée à 22h00 (15h00, heure de l’Est des États-Unis). Le porte-parole de l’armée des Gardiens de la révolution iraniens, le général de brigade Hossein Muhibbi, a déclaré que les opérations de représailles de son pays contre les attaques « se concentrent sur la destruction de l’infrastructure d’attaque américaine dans la région ».
Malgré les hausses observées hier sur les valeurs technologiques à la Bourse de New York, les fortes baisses observées ce nouveau jour sur les valeurs technologiques négociées sur les bourses asiatiques ont également joué un rôle important dans la recherche d’orientation sur les marchés.
D’autre part, le président de la Réserve fédérale américaine (Fed), Kevin Warsh, qui a assisté à la séance tenue au Congrès américain, a déclaré que les pressions sur les prix résultant des investissements dans l’intelligence artificielle pourraient augmenter les prix à court terme, mais que cela ne pourrait pas être inflationniste.
Faisant référence aux données de l’IPC et du PPI annoncées cette semaine aux Etats-Unis, Warsh a déclaré : « N’importe quelle banque centrale serait heureuse si les données allaient dans la bonne direction. À mon avis, ce sont tous des indicateurs erronés de l’état de l’inflation sous-jacente. » dit-il.
Pour cette raison, Warsh a déclaré que l’un des groupes de travail formés pour examiner le fonctionnement de la politique monétaire se concentrerait sur les données. Warsh a souligné que l’inflation ne sera pas permanente tant qu’il sera au pouvoir.
Le président de la Fed de New York, John Williams, a également déclaré que l’inflation avait atteint un sommet et qu’il y avait des raisons encourageantes de s’attendre à ce qu’elle diminue progressivement au cours des prochains trimestres. Lisa Cook, membre du conseil d’administration de la Fed, a déclaré qu’elle était prête à « agir » si des signes de désinflation n’étaient pas observés prochainement.
La Fed a publié le numéro de juillet du rapport « Beige Book », qui comprend des évaluations de la situation actuelle de l’économie américaine. L’activité économique globale a augmenté « légèrement à modérément » dans la plupart des régions des États-Unis, indique le rapport.
D’autre part, le Fonds monétaire international (FMI) a indiqué que, bien que la guerre au Moyen-Orient ait provoqué la plus grande perturbation du marché pétrolier mondial ces dernières années, les prix du pétrole n’ont pas connu de hausse plus importante en raison de facteurs tels que la baisse de la demande, l’augmentation de la production et de l’utilisation des stocks, mais la plupart des réserves étaient désormais épuisées.
Avec ces évolutions, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans est resté stable à 4,56 pour cent et le prix du baril de pétrole Brent est à 83,7 dollars, avec une baisse de 1,3 pour cent. Les nouvelles frappes aériennes des États-Unis contre l’Iran provoquent des fluctuations des prix du pétrole.
Le maintien de niveaux élevés malgré la récente baisse des prix du pétrole a maintenu les risques inflationnistes, et bien que les attentes de hausse des taux d’intérêt de la Fed aient diminué, elles n’ont pas modifié les prix. Même si cette situation soutient le dollar, elle exerce une pression sur les prix de l’or.
Avec cette évolution, l’indice du dollar est à 100,5 avec une augmentation de 0,1 pour cent, tandis que l’once d’or s’échange à 4 mille 31 dollars avec une baisse de 0,7 pour cent.
La bourse de New York a terminé la journée en hausse, soutenue par des données indiquant un ralentissement de l’inflation aux États-Unis, ainsi que par des bilans d’entreprises solides.
Le bénéfice net de Morgan Stanley a augmenté de 58 % par an pour atteindre 5,6 milliards de dollars au deuxième trimestre, tandis que son bénéfice net a augmenté de 27 % pour atteindre 21,3 milliards de dollars. Bien que ses résultats financiers aient dépassé les attentes du marché, Morgan Stanley a enregistré une hausse limitée de 0,4 pour cent.
Les actions de la société de gestion d’actifs BlackRock ont gagné 6,6 pour cent après avoir annoncé des résultats financiers supérieurs aux attentes au deuxième trimestre. Les actions de PayPal Holdings ont également augmenté de 17,2 % suite à l’annonce selon laquelle la société de paiement Stripe et la société de capital-investissement Advent International ont soumis une offre conjointe d’achat de la société pour 60,50 $ par action.
Grâce à ces évolutions, l’indice Dow Jones a gagné 0,29 pour cent, l’indice S&P 500 a gagné 0,38 pour cent et l’indice Nasdaq a gagné 0,62 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la journée en hausse.
Les marchés boursiers européens se vendaient principalement hier en raison des effets négatifs des conflits en cours au Moyen-Orient. Du côté des données macroéconomiques, la production industrielle dans la zone euro pour le mois de mai a diminué de 0,2 pour cent par mois et de 1,2 pour cent par an, contrairement aux attentes.
Alors que l’indice CAC 40 en France a gagné 0,19 pour cent en valeur, l’indice FTSE 100 en Angleterre a perdu 0,13 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 0,59 pour cent et l’indice FTSE MIB 30 en Italie a perdu 0,85 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée avec une tendance mitigée.
Sur les marchés boursiers asiatiques, une tendance orientée vers les ventes se démarque en raison de la baisse des valeurs technologiques. Les actions de la société sud-coréenne SK Hynix ont chuté de 12 pour cent, celles de Samsung Electronics de 8,6 pour cent.
Au Japon, les actions du fabricant d’équipements basés sur l’intelligence artificielle Advantest ont perdu 5,4 pour cent. Les actions de l’autre société japonaise d’investissement et de technologie SoftBank Group ont chuté de 6,2 pour cent, celles de la société d’électronique Tokyo Electro de 6,1 pour cent et celles du fabricant de semi-conducteurs Renesas Electronics ont chuté de 6,1 pour cent.
Le bénéfice net du taïwanais TSMC, premier fabricant mondial de puces, a augmenté à 706,6 milliards de dollars taïwanais au deuxième trimestre de l’année. Les attentes du marché étaient de 623,7 milliards de dollars.
D’autre part, la Banque centrale sud-coréenne a augmenté son taux directeur de 25 points de base, à 2,75 %, afin de stabiliser la dépréciation du won et de contrer la pression inflationniste actuelle. Ainsi, la banque a augmenté son taux directeur pour la première fois en 3,5 ans.
Avec ces développements, à l’approche de la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a perdu 2,6 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud a perdu 6,8 pour cent, l’indice composite de Shanghai en Chine a perdu 0,8 pour cent, tandis que l’indice Hang Seng à Hong Kong a augmenté de 1,9 pour cent.
LA BOURSE EN DIMINUTION MARDI
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi une tendance orientée vers les ventes mardi, a terminé la journée à 14 079,97 points, perdant 0,09 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’août basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a diminué de 0,1 pour cent au cours de la séance de mardi soir par rapport à la clôture normale de la séance. Alors que le Dollar/TL a terminé la journée horizontalement à 47,0370 hier, il s’échange à 47,0430 à l’ouverture du marché interbancaire aujourd’hui, juste au-dessus de la clôture précédente.
Les marchés étaient fermés hier dans le pays en raison de la Journée de la démocratie et de l’unité nationale du 15 juillet.
Les analystes ont déclaré que l’agenda des données sera suivi aujourd’hui, en particulier le solde budgétaire intérieur, la balance du commerce extérieur dans la zone euro et les ventes au détail aux États-Unis, et ont noté que techniquement, 14 000 et 13 900 points de l’indice BIST 100 sont des supports et 14 200 et 14 300 points sont des résistances.
