Alors que les marchés mondiaux suivent une évolution négative en raison de l’impasse dans les négociations entre les États-Unis et l’Iran et de la hausse des prix du pétrole, les décisions en matière de taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Banque d’Angleterre (BoE) sont au centre de l’attention des investisseurs en ce nouveau jour.
La hausse des prix du pétrole et du gaz naturel, due au fait que le détroit d’Ormuz reste fermé et qu’un accord n’a pas encore été conclu entre les États-Unis et l’Iran, exerce une pression sur les marchés boursiers. Cette situation menace la stabilité et la santé de l’économie mondiale à l’avenir.
Alors que la hausse des coûts de l’énergie accroît les risques en termes d’inflation et de croissance, les banques centrales devraient maintenir leur position prudente.
Dans sa déclaration à la presse américaine, le président américain Donald Trump a annoncé que le blocus naval du pays se poursuivrait jusqu’à ce qu’un accord répondant aux préoccupations américaines concernant le programme nucléaire iranien soit accepté.
Outre les développements au Moyen-Orient, la décision de politique monétaire annoncée hier par la Fed a également eu un impact sur l’orientation des marchés. La Fed a maintenu son taux directeur constant entre 3,5 et 3,75 pour cent, conformément aux attentes.
« Les développements au Moyen-Orient contribuent au niveau élevé d’incertitude concernant les perspectives économiques », a déclaré la banque dans son communiqué. L’expression a été utilisée. De plus, le président de la Fed, Powell, a annoncé qu’il poursuivrait ses fonctions de membre du conseil d’administration pour une période indéterminée après la fin de son mandat le 15 mai.
En revanche, hier, la commission des banques, du logement et des affaires urbaines du Sénat américain a approuvé Kevin Warsh, que le président Trump a nommé président de la Fed, et a porté le processus devant l’Assemblée générale du Sénat pour le vote final.
Du côté des entreprises, la saison des bilans, concentrée aux États-Unis, est également au centre des préoccupations des investisseurs. Aujourd’hui, les résultats financiers du premier trimestre d’Apple, du fournisseur de services financiers Mastercard, du fabricant pharmaceutique Eli Lilly et de Merck seront suivis.
Selon les bilans annoncés hier, les revenus et les bénéfices des sociétés technologiques américaines Alphabet, Amazon, Meta et Microsoft ont été supérieurs aux attentes au cours de la période janvier-mars.
Le bénéfice net d’Alphabet au premier trimestre de l’année a atteint 62,6 milliards de dollars, soit une augmentation d’environ 81 pour cent par rapport à la même période de l’année dernière. Le bénéfice net d’Amazon a augmenté de 77 pour cent au premier trimestre de l’année, pour atteindre 30,3 milliards de dollars.
Au cours de la période en question, le bénéfice net de Meta a augmenté de 61 pour cent à 26,8 milliards de dollars, et celui de Microsoft de 23 pour cent à 31,8 milliards de dollars.
Sous l’effet de ces évolutions, la hausse des taux d’intérêt obligataires aux États-Unis se poursuit. Le taux des obligations américaines à 10 ans a augmenté hier de 8 points de base pour atteindre 4,43 %, son niveau le plus élevé depuis juillet 2025. Ce nouveau jour, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans suit une trajectoire horizontale.
Suite à la décision de la Fed sur les taux d’intérêt, l’indice du dollar a clôturé hier à 98,8 avec une augmentation de 0,2 pour cent, tandis que l’indice du dollar, qui a évolué dans une tendance à la hausse ce jour-là, s’est stabilisé à 99,1 avec une augmentation de 0,3 pour cent.
Une tendance mitigée a été observée hier à la bourse de New York. Alors que l’indice Dow Jones a perdu 0,57 pour cent et que l’indice S&P 500 a perdu 0,04 pour cent, l’indice Nasdaq a gagné 0,04 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la journée avec de légères ventes.
Du côté de l’or, une tendance à la vente s’est manifestée hier en raison de la diminution des attentes de relâchement à l’égard des banques centrales. Le prix de l’once d’or a diminué hier de 1,2 pour cent, terminant la journée à 4 mille 544 dollars, et suit une tendance horizontale le jour suivant.
Le prix du baril de pétrole Brent a augmenté de 6,8 pour cent et a terminé à 111,1 dollars hier, alors que les risques en provenance du Moyen-Orient persistent. Actuellement, le prix du baril de pétrole Brent s’échange à 112,6 dollars avec une prime de 1,4 pour cent.
Une tendance négative a été observée hier sur les marchés boursiers européens. Ce nouveau jour, tous les regards sont tournés vers les décisions de politique monétaire de la BCE et de la BoE. Sur les marchés monétaires, il est considéré comme certain que la BCE maintiendra les trois principaux taux directeurs et que la BoE maintiendra le taux directeur constant.
D’autre part, la Commission de l’Union européenne (UE) a annoncé qu’un cadre temporaire en matière d’aides d’État avait été adopté pour garantir que les pays membres puissent soutenir leurs économies pendant la crise provenant du Moyen-Orient.
Le cadre sera mis en œuvre en tant que mécanisme de soutien ciblé et temporaire pour les entreprises opérant dans les secteurs de l’agriculture, de la pêche, des transports et des secteurs à forte intensité énergétique.
Avec ces évolutions, hier, l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 0,27 pour cent, l’indice FTSE 100 en Angleterre a perdu 1,16 pour cent, l’indice CAC 40 en France a perdu 0,39 pour cent et l’indice FTSE MIB 30 en Italie a perdu 0,51 pour cent.
Même si les inquiétudes concernant l’approvisionnement énergétique dans la région continuent de faire pression sur les marchés, la tendance générale des ventes est remarquable.
Selon les données macroéconomiques annoncées aujourd’hui du côté asiatique, les ventes au détail au Japon pour le mois de mars ont dépassé les attentes en augmentant de 1,3 pour cent sur une base mensuelle et de 1,7 pour cent sur une base annuelle. Les données en question ont souligné que la mobilité de la demande intérieure s’est accrue. La production industrielle du pays en mars a diminué de 0,5 pour cent par mois et s’est avérée inférieure aux attentes.
Du côté chinois, l’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière pour avril a dépassé les attentes avec 50,3, signe d’une expansion de l’activité. L’indice PMI du secteur des services dans le pays était inférieur aux attentes à 49,4.
Avec ces développements, à l’approche de la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a perdu 1,1 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud a perdu 0,9 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a perdu 1,4 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a perdu 0,1 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 14 311,19 points, perdant 0,13 pour cent de sa valeur. Ce nouveau jour, tous les regards se sont tournés vers le résumé de la réunion du Comité de politique monétaire (PPK) de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) du 22 avril.
Le contrat à terme d’avril basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) s’est négocié à 16 440,00 points au cours de la séance d’hier soir, en baisse de 0,15 pour cent par rapport à la clôture normale de la séance.
Les analystes ont rappelé qu’il existe aujourd’hui une date d’expiration dans les contrats à terme sur indices et actions et ont averti que la volatilité des marchés pourrait augmenter en raison du transfert de position des investisseurs et de la clôture des transactions.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 45,1010, il s’échange aujourd’hui à 45,1850 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,2 pour cent au-dessus de sa clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que d’importantes données seraient suivies aujourd’hui, notamment la balance commerciale extérieure, le résumé de la réunion du MPC de la CBRT et les statistiques monétaires et bancaires hebdomadaires, ainsi qu’à l’étranger, en particulier les dépenses de consommation personnelle et la croissance aux États-Unis et l’inflation et la croissance dans la zone euro. Les analystes ont déclaré que techniquement, 14 200 et 14 100 points de l’indice BIST 100 sont des supports et 14 400 et 14 500 points sont des résistances.
