Polymarket a enquêté sur des « dizaines » de paris sur ses marchés de prédiction liés aux élections de mi-mandat, selon Shana Bautista, responsable du renseignement et des enquêtes mondiales de la société.
Au moins deux de ces enquêtes de Polymarket ont été renvoyées à son régulateur, la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis, selon une personne familière avec ces enquêtes, mais non autorisée à en parler publiquement.
Ces enquêtes sur les délits d’initiés et les manipulations électorales surviennent alors que le marché de prédiction Polymarket – et son principal concurrent Kalshi – a explosé en popularité au cours de l’année écoulée. Mais ce secteur en croissance rapide est également confronté à d’importantes contestations juridiques de la part des États et à des résistances politiques de la part des législateurs, qui estiment que parier sur le résultat des élections présente de sérieux risques pour le processus démocratique.
« Si vous disposez d’informations que vous avez le devoir de protéger, ne négociez pas avec elles », a déclaré Bautista. « C’est explicitement contraire à nos conditions d’utilisation sur les deux plateformes, mais c’est également contraire à la loi. Si vous décidez que vous êtes plus intelligent et pouvez le faire, nous vous trouverons. »
Bautista a rejoint Polymarket en juin. Elle supervise les informations recueillies à la fois sur la version réglementée aux États-Unis de Polymarket, qui oblige les utilisateurs à fournir leur véritable identité, et sur son grand frère, Polymarket International, qui est essentiellement non réglementé et où les échanges peuvent être effectués de manière anonyme et avec des crypto-monnaies. Malgré cela, Bautista a déclaré que les transactions cryptographiques sont rarement complètement anonymes.
« Il n’y a jamais eu de cas dans lequel nous travaillons sans pouvoir identifier, potentiellement, qui sont ces personnes », a déclaré Bautista.
Elle a déclaré que son système de surveillance électorale récupérait des « gigaoctets » de données sur chaque utilisateur provenant des médias sociaux, des données de la Commission électorale fédérale, des sociétés de cryptomonnaie, des partenaires bancaires, des modèles statistiques et d’autres sources d’informations publiques. Si un utilisateur rencontre un certain nombre de signaux d’alarme définis en interne, Bautista reçoit une alerte sur son téléphone.
« Nous recevons des centaines d’alertes par jour », a déclaré Bautista.
Interrogé sur les critères et seuils de détection spécifiques, Bautista n’a pas commenté en citant la sécurité du système. Mais elle a déclaré que les délits d’initiés et les manipulations de marché se ressemblent tous, quel que soit le marché financier.
« Nous étudions les vecteurs de menace et les zones de risque qui existent depuis des décennies sur les marchés traditionnels », a déclaré Bautista. « Mais nous reconnaissons également qu’en ce qui concerne les marchés de prédiction, nous constatons que certaines des anciennes tactiques éprouvées et connues sont appliquées à un nouveau vecteur via les marchés de prédiction. »
Les marchés de prévision des élections sont particulièrement vulnérables aux manipulations de marché et aux délits d’initiés, a déclaré Rajiv Sethi, professeur d’économie au Barnard College de l’Université de Columbia, qui étudie les marchés de prévision depuis des décennies.
« (Les marchés de prévision électorale) ont la possibilité d’être une prophétie auto-réalisatrice », a déclaré Sethi. « Les élections ont la propriété que ce que l’on croit va se produire peut en réalité affecter ce qui se passe si l’on pense qu’un candidat perd son élan ou que la campagne s’essouffle. »
Bautista a déclaré que son équipe et son système de surveillance de Polymarket tiraient les leçons des cas passés et se mettaient à la place d’initiés potentiels et de manipulateurs de marché.
« Si je m’inquiétais du fait que quelqu’un essaie de déplacer matériellement un marché électoral pour donner l’impression qu’une option est plus susceptible de se produire que l’autre et que j’identifie un modèle dans lequel ils ouvrent plusieurs comptes différents et ils le font en courtes rafales et je vois des identifiants d’appareil cohérents dans différentes transactions placées en courte succession avec de nouveaux portefeuilles sur cinq ou quatre comptes différents », a déclaré Bautista. « Si je devais travailler sur cette affaire et ensuite agir, les résultats de cette tactique seraient répercutés dans le processus de création des détections. »
Alors que les marchés de prédiction ont explosé en popularité au cours des deux dernières années, le régulateur fédéral du secteur, la CFTC, n’a pas fait grand-chose pour contrôler ces nouveaux marchés financiers, laissant en grande partie ce travail aux entreprises elles-mêmes.
