Les marchés mondiaux restent positifs, malgré la hausse des taux d’intérêt obligataires aux États-Unis, car l’optimisme à l’égard des investissements dans l’intelligence artificielle et les attentes solides en matière de bilan augmentent l’appétit pour le risque.
Alors que la hausse des taux d’intérêt obligataires due aux effets indirects des tensions au Moyen-Orient reste un facteur de risque important pour les économies, l’optimisme dans le domaine de l’intelligence artificielle et de la technologie avant la prochaine saison des bilans nourrit l’appétit des investisseurs.
Les analystes ont déclaré que les coûts d’emprunt élevés restent une source de préoccupation pour les économies à moyen et long terme et que les investisseurs ont pour l’instant gardé ces risques en retrait, en raison des accords dans le domaine de l’intelligence artificielle et du renforcement des attentes concernant la saison des bilans.
L’affaiblissement des prévisions bellicistes concernant la Réserve fédérale américaine (Fed) pour ce mois-ci, alors que les données publiées aux États-Unis la semaine dernière ont souligné que les marchés du travail se refroidissent, bien que lentement, a également contribué à accroître la tendance à prendre des risques des investisseurs.
Alors que la nouvelle selon laquelle la société technologique américaine OpenAI, qui a développé le chatbot d’intelligence artificielle ChatGPT, était en pourparlers avec des fonds d’investissement des Émirats arabes unis (EAU) et la société de gestion d’actifs BlackRock pour un tour de table de 30 milliards de dollars, a été reflétée dans les médias, cette évolution a renforcé la perspective positive sur l’intelligence artificielle.
La hausse des valeurs technologiques a été tirée par les actions de sociétés liées à l’intelligence artificielle. Les actions de SpaceX ont gagné 7,6 pour cent, les actions de Nvidia ont gagné 2,1 pour cent, les actions de Meta ont gagné 1,9 pour cent et les actions de Microsoft ont gagné 1,5 pour cent.
Avec cet optimisme, des clôtures records ont été enregistrées à la Bourse de New York, tandis que 10 des 11 principaux secteurs qui composent l’indice S&P 500 ont augmenté. Seul le secteur immobilier a reculé dans l’indice.
Les analystes ont déclaré que le taux d’intérêt moyen d’un prêt hypothécaire (prêt immobilier) sur 30 ans aux États-Unis, supérieur à 7 pour cent, a joué un rôle majeur dans le déclin du secteur immobilier.
Du côté des données macroéconomiques, l’indice des directeurs d’achat (PMI) du secteur des services de l’Institut américain pour la gestion des approvisionnements (ISM) est tombé à 54,9 en septembre, en dessous des attentes du marché, ce qui indique que le taux de croissance du secteur a ralenti.
En revanche, la hausse des prix du carburant aux États-Unis continue d’alimenter les craintes inflationnistes. Le président américain Donald Trump a signé la décision qui autorise temporairement l’utilisation sur les routes du carburant diesel rouge consommé par les véhicules tout-terrain et reporte à la fin de l’année le paiement de la taxe fédérale à la consommation qui lui est appliquée.
D’autre part, le département du Trésor américain a averti que les institutions financières étrangères qui continuent de faire des affaires avec l’Iran ou avec le secteur financier du pays pourraient être soumises à des sanctions sans préavis.
Compte tenu de ces évolutions, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans continue de refléter les risques d’inflation et se situe à 5,33 pour cent aujourd’hui, après avoir augmenté de 3 points de base à 5,31 pour cent hier. La hausse de la demande pour le dollar s’est poursuivie hier en raison des craintes que les tensions géopolitiques ne renforcent les pressions inflationnistes et les taux d’intérêt obligataires élevés. Alors que l’indice du dollar a terminé hier à 102,2 avec une hausse de 0,2 pour cent, il reste horizontal ce jour-là.
Le prix de l’once d’or, dont le coût alternatif a augmenté en raison de l’appréciation du dollar et de la hausse des intérêts obligataires, trouve acheteur à 4 mille 121 dollars, avec une baisse de 0,5 pour cent. Le prix du baril de pétrole Brent, livré en décembre, s’échange à 100,9 dollars, soit une hausse de 0,6 pour cent.
Hier, à la Bourse de New York, l’indice S&P 500 a gagné 0,66 pour cent, l’indice Nasdaq a gagné 1,05 pour cent et l’indice Dow Jones a gagné 0,18 pour cent. L’indice Nasdaq a battu un record de clôture. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la journée de manière positive.
Les bourses européennes étaient haussières hier, à l’exception de la France. Alors que les inquiétudes financières, les incertitudes politiques et les troubles dans le pays persistent en France, la hausse des coûts d’emprunt a quelque peu ralenti en raison des attentes selon lesquelles la Banque centrale européenne (BCE) pourrait intervenir dans la situation.
Le taux d’intérêt des obligations françaises à 10 ans a diminué d’environ 5 points de base hier, à 4,85 pour cent, par rapport à vendredi.
Les analystes ont noté que les inquiétudes croissantes concernant la viabilité de la dette dans l’une des plus grandes économies de la zone euro, comme la France, ont conduit les investisseurs à exiger une prime de risque plus élevée sur les actifs en euros, ce qui a exercé une pression sur la valeur de l’euro.
En outre, les analystes ont déclaré que la force du dollar du côté américain avait renforcé la pression sur l’euro et ont déclaré que la parité euro/dollar était tombée hier à 1,1161, atteignant son plus bas niveau depuis mai 2025.
Selon les données publiées hier, l’indice composite des directeurs d’achat (PMI) de la zone euro a atteint 53,1 points en septembre, atteignant le niveau le plus élevé des 41 derniers mois. L’indice des prix à la production (PPI) dans la zone euro a augmenté de 1,9 pour cent en août par rapport au mois précédent.
Grâce à ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a augmenté de 0,34 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a augmenté de 0,66 pour cent et l’indice DAX 40 en Allemagne a augmenté de 0,09 pour cent, tandis que l’indice CAC 40 en France a diminué de 0,80 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont démarré la semaine positivement.
Côté asiatique, les marchés chinois seront fermés aujourd’hui pour cause de jour férié. Alors que l’optimisme actuel en matière d’intelligence artificielle dans la région s’est fait sentir sur les marchés, les actions de la société de semi-conducteurs SK Hynix en Corée du Sud ont chuté de 3 pour cent avec des points d’interrogation concernant la structure de l’entreprise avant l’éventuelle introduction en bourse de sa filiale américaine Solidigm.
Alors que les taux d’intérêt obligataires au Japon, qui se sont légèrement relâchés hier, sont à nouveau sur une tendance à la hausse aujourd’hui, le rendement des obligations japonaises à 2 ans est à 1,93 pour cent, avec une augmentation d’environ 3 points de base, et le rendement des obligations à 10 ans est à 3,10 pour cent, avec une augmentation limitée.
Avec ces développements, à l’approche de la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a augmenté de 0,9 pour cent et l’indice Hang Seng à Hong Kong a augmenté de 0,6 pour cent, tandis que l’indice Kospi en Corée du Sud a diminué de 1,2 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers l’achat, a clôturé la journée à 12 443,92 points, gagnant 1,42 pour cent en valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) est resté stable hier soir dans la soirée par rapport à la clôture normale de la séance.
D’autre part, alors que l’inflation annuelle dans le pays était de 29,73 pour cent en septembre, elle est tombée en dessous de 30 pour cent pour la première fois depuis novembre 2021. Dans son évaluation des chiffres de l’inflation, le ministre du Trésor et des Finances Mehmet Şimşek a déclaré : « Les indicateurs avancés indiquent que la baisse de l’inflation des loyers va se poursuivre. Afin de limiter l’effet de la récente hausse des prix du pétrole sur l’inflation, nous abandonnons progressivement l’application mobile Ecel pour l’essence, après le diesel. dit-il.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 49,1400, il s’échange aujourd’hui à 49,1780 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que le rapport sur l’évolution du taux de change effectif réel et des prix mensuels sera suivi aujourd’hui au niveau national, tandis que les commandes des usines en Allemagne, les ventes au détail dans la zone euro et la balance du commerce extérieur aux États-Unis seront suivies à l’étranger, et ont noté que techniquement, 12 600 et 12 700 points de l’indice BIST 100 sont des résistances et 12 300 et 12 200 points sont des supports.
