Même si les déclarations optimistes du président américain Donald Trump et les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale américaine (Fed) n’augmentera pas les taux d’intérêt cette année ont des effets optimistes sur les marchés mondiaux, les conflits en cours dans la région font que la perception du risque reste élevée.
Alors que la « guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran » au Moyen-Orient continue d’être au centre des préoccupations des marchés, des signaux mitigés concernant la situation dans la région rendent difficile la navigation des marchés. Cette situation incite également les investisseurs à la prudence.
Même si les contrats à terme sur indices ont augmenté aux États-Unis et en Europe suite aux déclarations de Trump selon lesquelles la guerre pourrait se terminer sans l’ouverture du détroit d’Ormuz et aux déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, adoucissant les attentes d’une augmentation des taux d’intérêt, une tendance négative est observée sur les marchés asiatiques alors que les conflits se poursuivent dans la région.
Il a été déclaré qu’un pétrolier koweïtien (al-Salimi) avait été directement visé par l’Iran dans le port de Dubaï, aux Émirats arabes unis, et qu’un incendie s’était déclaré dans le pétrolier.
D’un autre côté, Trump a affirmé que son pays menait des négociations sérieuses avec un « nouveau régime plus raisonnable » pour mettre fin à ses attaques militaires en Iran, et a déclaré que « de grands progrès » avaient été réalisés à ce stade.
Menaçant ce qui pourrait arriver si un accord n’était pas conclu, Trump a déclaré que dans un tel cas, ils cibleraient l’île Hark, les centrales électriques et les puits de pétrole du golfe Persique.
La porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a également affirmé lors de la conférence de presse que l’administration de Téhéran était « de plus en plus disposée » à accepter l’accord, contrairement à ses déclarations publiques.
Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a souligné dans son interview à la télévision Fox News que les États-Unis reprendraient progressivement le contrôle du détroit d’Ormuz et a déclaré que la liberté de navigation serait assurée à la fois par une escorte américaine et par une force d’escorte multinationale.
D’un autre côté, le président de la Fed, Powell, a déclaré lors d’un événement auquel il a assisté à l’Université Harvard que ses politiques étaient dans une position appropriée pour attendre et voir l’évolution de la situation face à ce qui se passe au Moyen-Orient.
Powell a déclaré que les anticipations d’inflation semblent bien ancrées au-delà du court terme.
Soulignant la situation actuelle, où les risques à la baisse sur le marché du travail nécessitent de maintenir les taux d’intérêt à un niveau bas, tandis que les risques à la hausse sur l’inflation suggèrent de ne pas baisser les taux d’intérêt, Powell a déclaré qu’il existe une tension entre ces deux objectifs et qu’attendre « l’unanimité » dans une période difficile pourrait être trompeur.
Parallèlement, le Fonds monétaire international (FMI) a indiqué que la guerre au Moyen-Orient avait provoqué de graves perturbations dans les économies des pays directement touchés et assombri les perspectives de nombreuses économies.
Dans l’analyse du blog rédigée par des responsables du FMI, les effets de la guerre au Moyen-Orient sur l’énergie, le commerce et la finance ont été discutés.
L’analyse indique que le monde est confronté à un nouveau choc et que la guerre au Moyen-Orient a perturbé les vies et les moyens de subsistance.
Après que Powell ait déclaré que les anticipations d’inflation semblaient bien ancrées au-delà du court terme, les craintes inflationnistes se sont quelque peu atténuées, tandis que les prévisions selon lesquelles la Banque n’augmenterait pas les taux d’intérêt cette année se sont renforcées, ce qui a réduit la pression à la vente sur le marché obligataire.
Les intérêts des obligations américaines à 10 ans se sont stabilisés à 4,32 pour cent. L’indice du dollar est à 100,4 avec une baisse de 0,2 pour cent. Sous l’impact de ces développements, l’once d’or s’échange à 4 mille 564 dollars avec une augmentation de 1,2 pour cent, et le baril de pétrole Brent s’échange à 106,1 dollars avec une baisse de 1,8 pour cent.
Le prix du baril de pétrole brut de type West Texas (WTI), qui a atteint son plus haut niveau depuis juillet 2022 à 106,9 dollars, s’est stabilisé à 102,8 dollars avec une baisse de 0,1 pour cent.
Avec ces évolutions, l’indice Dow Jones a gagné 0,11 pour cent, l’indice S&P 500 a perdu 0,39 pour cent et l’indice Nasdaq a perdu 0,73 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la journée de manière positive.
Les marchés boursiers européens étaient positifs hier, portés par la hausse des valeurs pétrolières et minières, soutenues par les tensions géopolitiques persistantes. L’Institut allemand de recherche économique (Ifo) a rapporté que de plus en plus d’entreprises en Allemagne envisagent d’augmenter leurs prix à la lumière de la hausse des coûts de l’énergie provoquée par les conflits au Moyen-Orient.
Du côté des données macroéconomiques, l’indice de confiance économique a diminué de 1,6 point sur une base mensuelle pour atteindre 96,6 en mars, dans l’attente d’un affaiblissement de la croissance économique par les développements au Moyen-Orient dans la zone euro.
En Allemagne, l’indice des prix à la consommation (IPC) pour mars a augmenté au-dessus des attentes avec un taux mensuel de 1,1 pour cent et dans la limite des attentes avec un taux annuel de 2,7 pour cent. L’IPC du pays a augmenté de 0,2 pour cent par mois et de 1,9 pour cent par an en février.
L’accélération de l’inflation en Allemagne laisse présager que la Banque centrale européenne (BCE) pourrait devoir augmenter ses taux d’intérêt. La présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, a déclaré la semaine dernière que si le choc énergétique provoqué par les attaques américaines et israéliennes contre l’Iran et les représailles de Téhéran conduisaient à un risque de dépassement important et permanent de 2 %, un ajustement de la politique monétaire pourrait être justifié.
D’autre part, Christophe Hansen, membre de la Commission de l’Union européenne (UE) en charge de l’agriculture, a déclaré que la hausse des prix des engrais et les développements au Moyen-Orient affectent gravement le secteur agricole et a déclaré qu’il travaillait sur de nouvelles mesures.
Les actions de la société énergétique française Total Energies ont gagné plus de 3 pour cent, les initiatives stratégiques sur le marché physique du pétrole du Moyen-Orient ayant dopé les attentes de bénéfices.
Suite aux attentes élevées de JPMorgan pour le premier trimestre, les actions du constructeur de voitures de sport Ferrari ont augmenté de plus de 4 pour cent, se plaçant en tête de l’EuroStoxx 50. Les actions de l’entreprise allemande de défense Rheinmetall ont augmenté de 2 pour cent en raison de l’augmentation de son carnet de commandes et de sa nature de « titres de crise ».
Grâce à ces évolutions, l’indice DAX 40 en Allemagne a augmenté de 1,18 pour cent, l’indice CAC 40 en France a augmenté de 0,92 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a augmenté de 1,02 pour cent et l’indice FTSE 100 au Royaume-Uni a augmenté de 1,61 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée de manière positive.
Les marchés boursiers asiatiques restent négatifs en raison des incertitudes concernant les évolutions géopolitiques.
Du côté des données macroéconomiques, l’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière chinoise pour mars, qui était de 49 en février, est passé à 50,4 en mars, l’indice PMI du secteur des services est passé de 49,5 à 50,1 et l’indice PMI composite est passé de 49,5 à 50,5.
Il a été observé que l’activité de l’industrie manufacturière du pays est devenue positive après une contraction de 2 mois.
Les analystes ont déclaré que la Chine devrait être moins touchée par les effets des tensions géopolitiques au Moyen-Orient que d’autres pays, et que l’augmentation des prix de l’énergie pourrait avoir un impact positif sur le secteur de l’énergie verte dans le pays.
En revanche, au Japon, l’IPC de Tokyo pour mars a augmenté de 1,4 pour cent en deçà des attentes et a ralenti par rapport au mois précédent. Dans le pays, l’IPC de Tokyo a augmenté de 1,6 pour cent en février.
Dans le pays, le taux de chômage a été inférieur aux attentes avec 2,6 pour cent en février, tandis que la production industrielle, qui a augmenté de 4,3 pour cent en janvier, a diminué de 2,1 pour cent en février, au-dessus des attentes.
La production industrielle a augmenté de 0,3% sur une base annuelle, ne répondant pas aux attentes.
Alors que les ventes au détail au Japon, qui ont augmenté de 4,1 pour cent en janvier, ont diminué de 2 pour cent en février, au-dessus des attentes, les données en question ont diminué de 0,2 pour cent sur une base annuelle, contrairement aux attentes. La Corée du Sud a proposé un budget supplémentaire de plus de 17 milliards de dollars pour alléger les coûts énergétiques dus à l’escalade de la guerre avec l’Iran.
Avec ces développements, à l’approche de la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a diminué de 1,3 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud a diminué de 3,3 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a diminué de 0,5 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a diminué de 0,4 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 12 626,35 points, perdant 0,57 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’avril basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) s’est négocié à 14 540,00 points au cours de la séance d’hier soir, avec une baisse de 0,1 pour cent par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le dollar/TL a terminé la journée horizontalement à 44,4423 hier, il s’échange à 44,4750 aujourd’hui à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré qu’aujourd’hui le pays suivrait le taux de chômage, la balance du commerce extérieur et l’indice des prix de production des services, et à l’étranger, un agenda intensif de données sera suivi, en particulier le nombre JOLTS d’emplois ouverts aux États-Unis, la croissance au Royaume-Uni, le taux de chômage en Allemagne, l’inflation dans la zone euro, et ont noté que techniquement, 12 500 et 12 400 points dans l’indice BIST 100 sont un support, tandis que 12 700 et 12 800 sont des niveaux de support. résistance.
