La Banque centrale de la République de Turquie a publié le rapport sur la stabilité financière. Il est indiqué dans le rapport que la tendance aux dépôts en devises reste limitée.
Il a été souligné dans le rapport qu’il existait une incertitude quant aux perspectives d’inflation mondiale en raison de la guerre.
Le résumé du rapport est le suivant :
« En raison des récents développements géopolitiques, les prix des matières premières ont augmenté et l’incertitude quant aux perspectives d’inflation mondiale s’est accrue.
Dans les pays développés (GU), les taux d’intérêt des obligations d’État GU sont restés élevés en raison des inquiétudes concernant la soutenabilité de la dette publique et de la détérioration des perspectives d’inflation.
En raison de l’incertitude persistante sur les marchés de l’énergie et de la fragilité des pays en développement (ME) face au financement externe, les taux d’intérêt des obligations d’État des pays en développement ont augmenté au-dessus de leur moyenne historique. Les flux de fonds vers les pays en développement restent sensibles aux perspectives d’inflation mondiale et aux fluctuations de l’appétit pour le risque. Bien que la croissance totale des prêts reste forte par rapport à la période précédente du rapport, la composition des prêts évolue en raison de l’impact de mesures macroprudentielles supplémentaires.
Alors que les taux d’intérêt des prêts ont évolué conformément aux mesures politiques de la CBRT, une tendance à la hausse a été observée dans les taux d’intérêt des prêts commerciaux et individuels avec l’augmentation des coûts de financement. En raison de la forte croissance des prêts commerciaux en TL et de la faible croissance des prêts en devises, la composition des prêts évolue en faveur de la livre turque (TL).
Avec les mesures macroprudentielles supplémentaires prises pour les prêts individuels, la croissance des cartes de crédit personnelles (BKK) et des comptes de découvert (KMH) s’est ralentie. Même si les perspectives de qualité des actifs du secteur bancaire indiquent une détérioration limitée, l’augmentation du risque dans les prêts aux particuliers a ralenti. Les réglementations de restructuration des crédits à la consommation et des cartes de crédit personnelles (BKK) ont eu un impact significatif sur cette évolution.
Alors que les taux des prêts non performants (NPL) dans les prêts aux petites et moyennes entreprises (PME) maintiennent leur tendance à la hausse, les perspectives générales de risque des prêts commerciaux diffèrent positivement de celles des prêts de détail. Même s’il y a eu un ralentissement des ajouts de nouveaux PNP dans les segments du commerce de détail et du commerce au cours de la période récente, les recouvrements auprès des PNP ont également légèrement augmenté.
Les effets du risque de crédit sur les bilans bancaires restent limités et le secteur bancaire maintient sa position prudente avec une politique de provisions élevées. En raison des conditions financières tendues, la dette du secteur réel continue de rester inférieure à sa moyenne historique.
Les renouvellements de dette étrangère des entreprises restent importants malgré les risques géopolitiques et les incertitudes des conditions financières mondiales. Le ratio de levier financier du secteur réel et le ratio de la position ouverte en devises par rapport aux exportations sont inférieurs à leurs moyennes historiques. Alors que les prêts en devises sont concentrés dans les grandes entreprises, le financement en TL semble être répandu parmi la base. Alors que la part de TL dans les actifs financiers du secteur réel a maintenu son poids, la croissance des comptes de fonds s’est poursuivie. Les indicateurs concernant la rentabilité et la liquidité des sociétés cotées en bourse ont légèrement diminué.
Les réglementations macroprudentielles ont un effet stabilisateur sur l’endettement des ménages. Même si la tendance à la hausse de la part des prêts à court terme et non garantis dans la composition de la dette financière des ménages s’est arrêtée, la croissance des prêts au logement s’est quelque peu accélérée.
Grâce aux récentes mesures macroprudentielles, BKK et KMH équilibrent et limitent la croissance qui ralentit. Alors que la préférence pour les dépôts en TL s’accentue dans les actifs des ménages, la hausse rapide des prix des métaux précieux a conduit à une augmentation de la part des comptes de métaux précieux dans la composition des dépôts en devises. La tendance des ménages à diversifier leur épargne avec des actifs financiers alternatifs tels que les fonds de placement en valeurs mobilières et les fonds de pension privés se poursuit.
Même si une évolution fluctuante des besoins de financement du système a été observée en fonction des développements géopolitiques, l’harmonie des taux d’intérêt du marché avec l’orientation politique a été maintenue grâce aux mesures de liquidité de la CBRT. La préférence pour les TL dans les comptes de dépôt est restée forte, tandis que la tendance vers les dépôts en devises est restée limitée.
Même si les bonnes perspectives concernant les actifs liquides du secteur bancaire se maintiennent, les indicateurs de liquidité alternatifs confirment également la solide position de liquidité du secteur. Si le ratio de liquidités est nettement supérieur à sa moyenne historique, le ratio de liquidité à court terme (LCR) reste supérieur aux limites légales, ce qui indique que les banques ont une forte capacité à faire face aux sorties de trésorerie à court terme. En outre, alors que l’asymétrie des échéances entre les actifs et les passifs des banques a diminué, le ratio standard de risque d’intérêt découlant des comptes bancaires est supérieur au taux minimum dans toutes les banques. Même si les perspectives positives concernant les conditions de financement des banques à l’étranger se maintiennent, l’impact des risques géopolitiques sur les conditions d’emprunt à l’étranger reste limité.
Les taux de refinancement de la dette extérieure du secteur bancaire restent élevés. Malgré les évolutions géopolitiques, l’augmentation limitée de la prime de risque pays soutient le secteur bancaire contre d’éventuelles volatilités. En effet, même si les coûts ont légèrement diminué dans les transactions de prêts syndiqués réalisées au deuxième trimestre de l’année, les taux de renouvellement ont été supérieurs à 100 pour cent.
Les banques continuent de garantir l’adéquation de leurs fonds propres grâce à la rentabilité et à des instruments de dette assimilables au capital. La hausse des coûts de financement depuis mars a ralenti la hausse de la marge nette d’intérêt. Alors que les coûts du risque de crédit ont un effet baissier sur la rentabilité, les revenus de commissions soutiennent la rentabilité du secteur.
Malgré la suppression de la flexibilité temporaire concernant le ratio d’adéquation des fonds propres et l’augmentation des taux d’intérêt TL GDS en mars, les ratios d’adéquation des fonds propres des banques restent supérieurs aux limites légales et proches de la moyenne à long terme. Outre les volants de fonds propres, les provisions discrétionnaires gratuites ont continué à soutenir la capacité des banques à absorber les pertes.
La tendance aux fonds d’investissement et aux canaux de financement alternatifs accroît le poids des institutions financières non bancaires dans le système. La diffusion de modèles de financement alternatifs et la diversification des instruments d’investissement contribuent à l’approfondissement du système financier et à la répartition efficace de l’épargne. « Cette évolution renforce les liens du secteur financier non bancaire avec l’économie réelle, le secteur bancaire et les marchés financiers, et il devient important de surveiller ces institutions dans le cadre de la stabilité financière. »
