Sur les marchés mondiaux, les données indiquant que l’activité économique aux États-Unis reste forte et les craintes d’une prolongation des risques pesant sur l’approvisionnement énergétique au Moyen-Orient freinent l’appétit pour le risque.
Les marchés, qui avaient débuté la semaine positivement en s’attendant à une intensification des contacts diplomatiques dans le cadre de la 81e Assemblée générale des Nations Unies (ONU) qui se tient à New York, sont devenus prudents car l’issue attendue de ces négociations n’a pas abouti.
La baisse attendue des prix du pétrole n’a pas été observée, notamment en raison des craintes selon lesquelles les tensions géopolitiques entre les États-Unis et l’Iran pourraient perdurer au moins jusqu’aux élections de mi-mandat aux États-Unis en novembre. Le pétrole Brent a de nouveau dépassé le niveau de 100 dollars le baril. Avec le risque de prolonger la guerre, la « chaîne des rendements du pétrole, de l’inflation, des intérêts et des obligations » est revenue en jeu sur les marchés.
Les données indiquant que l’activité économique aux États-Unis continue de se réchauffer parallèlement au maintien des prix du pétrole à un niveau élevé, ont renforcé les craintes d’une intensification des pressions inflationnistes dans le pays et, par conséquent, d’une possible poursuite de la politique belliciste de la Réserve fédérale américaine (Fed).
L’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière américaine a atteint 57 en septembre, atteignant son plus haut niveau en 52 mois et dépassant les attentes du marché. Au cours de la même période, l’indice PMI du secteur des services a également connu sa valeur la plus élevée en 59 mois avec 58,7.
Les analystes ont déclaré que même si l’économie américaine reste forte, la hausse des factures d’énergie pousse la Fed vers une attitude belliciste, et ont noté que la probabilité que la banque augmente son taux directeur de 25 points de base le mois prochain est passée à 70 pour cent dans les prix sur les marchés monétaires.
Dans ce processus, les orientations bellicistes des responsables de la Fed ont également renforcé les possibilités existantes. Michael Barr, membre du Conseil d’administration de la Fed, a déclaré que les risques liés à l’atteinte de l’objectif d’inflation ont augmenté, tandis que les risques pour le marché du travail ont diminué. Barr a déclaré que des ajustements politiques supplémentaires pourraient être nécessaires pour garantir que l’inflation tombe au niveau ciblé.
Avec les craintes d’inflation renforcées par ces développements et la faible demande d’adjudications d’obligations, le rendement des obligations américaines à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis juillet 2007 avec 5,135 pour cent. Le taux d’intérêt des obligations américaines à 2 ans a également atteint son plus haut niveau depuis mai 2024, à 4,947 pour cent.
Les analystes ont déclaré que le rendement des obligations à 2 ans aux États-Unis est plus sensible aux attentes concernant la politique monétaire de la Fed, tandis que le rendement des obligations à 10 ans est plus affecté par les attentes concernant la persistance de l’inflation.
Malgré une évolution relativement positive sur le front commercial, la visite officielle du président chinois Xi Jinping aux États-Unis a commencé après 11 ans. Le président américain Donald Trump a accueilli à l’aéroport le président chinois Xi, venu à Washington pour une visite officielle de trois jours.
D’autre part, le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a déclaré qu’il était d’accord avec la Chine pour prolonger jusqu’au 10 janvier l’accord de Busan, qui expire en novembre.
À la lumière de ces développements, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans s’équilibre à 5,12 pour cent ce jour-là, tandis que le prix du baril de pétrole Brent, à échéance novembre, est à 102,3 dollars, en baisse de 0,8 pour cent.
Avec les prévisions selon lesquelles la Fed pourrait poursuivre son resserrement et la hausse des taux d’intérêt obligataires, l’indice du dollar a augmenté hier à 101,2, atteignant son plus haut des deux derniers mois, puis a diminué de 0,1 pour cent à 101,1 le nouveau jour de bourse.
L’once d’or, qui est tombée hier à 4 mille 287 dollars avec une dépréciation de 1,6 pour cent, trouve acheteur à 4 mille 293 dollars avec une augmentation de 0,1 pour cent ce nouveau jour, avec la diminution des risques du côté commercial et le relâchement du dollar.
Avec ces évolutions, l’indice S&P 500 a chuté de 0,75 pour cent, l’indice Nasdaq de 1,13 pour cent et l’indice Dow Jones de 0,68 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la journée de manière négative.
– Les marchés boursiers européens sont restés négatifs sauf au Royaume-Uni
Alors que les marchés boursiers européens ont suivi une tendance baissière hier, à l’exception du Royaume-Uni, les craintes d’inflation alimentées par les coûts de l’énergie et les attentes croissantes de resserrement des banques centrales ont rendu la fixation des prix difficile dans la région.
Selon les données publiées hier, les activités du secteur privé dans la zone euro se sont accélérées en septembre, tandis que l’indice composite des directeurs d’achat (PMI) a atteint son plus haut niveau des 41 derniers mois avec 53,1.
Les analystes ont déclaré que les données en question ont accru les inquiétudes quant à la poursuite des pressions inflationnistes dans la région, et ont déclaré que les attentes du marché étaient formées selon lesquelles la Banque centrale européenne (BCE) pourrait augmenter les taux d’intérêt une fois avant la fin de l’année.
D’autre part, Michael O’Leary, PDG de la compagnie aérienne Ryanair, a déclaré aujourd’hui dans sa déclaration que les prix des billets d’avion pourraient augmenter parce que les compagnies aériennes ne peuvent pas se permettre des prix élevés du pétrole.
Entre-temps, la présidente de la Commission de l’Union européenne (UE), Ursula von der Leyen, et le président du Conseil de l’UE, Antonio Costa, ont déclaré qu’ils avaient eu une bonne rencontre avec le président syrien Ahmed Shara et qu’ils souhaitaient faire passer le partenariat avec ce pays à un niveau supérieur.
Grâce à ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre est resté stable, tandis que l’indice FTSE MIB 30 en Italie a diminué de 0,21 pour cent, l’indice CAC 40 en France a diminué de 0,39 pour cent et l’indice DAX 40 en Allemagne a diminué de 0,66 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée négativement.
– Les marchés boursiers japonais ont ouvert leurs portes avec une tendance positive après les vacances
Alors que les bourses asiatiques, hors Japon, suivent une tendance orientée vers les ventes, les bourses japonaises, fermées au cours des 3 derniers jours de bourse, ont ouvert aujourd’hui avec des perspectives positives.
La visite du président chinois Xi aux États-Unis et sa rencontre avec Trump sont au centre des préoccupations des marchés régionaux. L’évolution de la question de savoir si les deux dirigeants parviendront à un accord, notamment sur les éléments des terres rares, sera suivie de près.
D’autre part, le secrétaire américain au Trésor Bessent a fait des évaluations de sa rencontre avec le vice-Premier ministre chinois Hı Lifing dans son entretien avec Fox News. Rappelant qu’il a rencontré Hı à New York dimanche, Bessent a déclaré qu’ils avaient eu une réunion qui avait duré 12 heures, mais qu’il restait encore certaines questions qui n’étaient pas réglées.
Selon les données annoncées aujourd’hui dans la région, l’indice PMI de l’industrie manufacturière au Japon en septembre était de 54,1, celui du secteur des services de 51,6 et l’indice PMI composite de 52,5, tandis que les trois données ont diminué par rapport au mois précédent.
Grâce à ces développements, l’indice Nikkei 225 au Japon a augmenté de 1,3 pour cent vers la clôture, tandis que l’indice Hang Seng à Hong Kong a chuté de 0,7 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a chuté de 1 pour cent. Les marchés en Corée du Sud seront fermés aujourd’hui en raison d’un jour férié.
– Le président Erdoğan a quitté les États-Unis
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers l’achat, a clôturé la journée à 13 251,85 points, gagnant 0,40 pour cent en valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a diminué de 0,35 pour cent hier soir en soirée par rapport à la clôture normale de la séance.
La Direction de la Communication de la Présidence a fait une déclaration concernant la rencontre du Président Recep Tayyip Erdoğan, qui se trouvait à New York pour la 81ème Assemblée générale des Nations Unies (ONU), avec le Président ukrainien Zelenskiy.
En conséquence, au cours de la réunion, les dirigeants ont discuté des relations bilatérales Turquie-Ukraine, du déroulement de la guerre Ukraine-Russie et des questions régionales.
Au cours de la réunion, le président Erdoğan a déclaré que la Turquie était toujours prête à faire de son mieux pour mettre fin à la guerre ukraino-russe avec une paix permanente et qu’elle poursuivrait ses efforts pour relancer les négociations directes.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 48,8300, il s’échange aujourd’hui à 48,8520 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que les statistiques monétaires et bancaires hebdomadaires du pays, ainsi que le solde du compte courant, les permis de construire et les ventes de nouveaux logements aux États-Unis seront suivis à l’étranger aujourd’hui, et ont noté que techniquement, 13.400 et 13.500 points de l’indice BIST 100 sont des résistances et 13.100 et 13.000 points sont des supports.
